ปริมาณเงิน m2 ของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย อุปทานการเงิน M1. เศรษฐกิจต้องใช้เงินจำนวนเท่าใดเพื่อประกันการพัฒนาประเทศอย่างเพียงพอ?
การรวมตัวทางการเงินหลักที่ใช้ในสถิติทางการเงินของประเทศอุตสาหกรรมมีดังต่อไปนี้
หน่วย M1- นี่คือเงินเข้า ในความหมายที่แคบคำที่เรียกอีกอย่างว่า เงินสำหรับการทำธุรกรรมได้แก่เงินสด (ธนบัตรและเหรียญที่หมุนเวียนและในสำนักงานเงินสดขององค์กรและองค์กร ตั๋วเงินคลังในบางประเทศ) ที่หมุนเวียนอยู่นอกธนาคาร เช่นเดียวกับเงินในบัญชีกระแสรายวัน (บัญชีอุปสงค์) ในธนาคาร เงินฝากที่ตรวจสอบได้อื่น ๆ เช็คเดินทาง บางครั้งบัตรเครดิต ควรสังเกตว่าเงินฝากในบัญชีกระแสรายวันทำหน้าที่เงินทั้งหมดและสามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย เป็นหน่วย M1 ที่ให้บริการการขายผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ การจัดจำหน่ายและการแจกจ่ายรายได้ประชาชาติ การสะสมและการบริโภค
หน่วย M2- นี่คือเงินเข้ามากขึ้น ในความหมายกว้างๆคำศัพท์ที่รวมองค์ประกอบทั้งหมดของ M1 ตลอดจนเงินฝากเวลาและออมทรัพย์ไว้ด้วย ธนาคารพาณิชย์(โดยปกติจะมีขนาดเล็กและไม่เกินสี่ปี) เช่น เงินออมที่แปลงเป็นเงินสดได้ง่าย รวมถึงหลักทรัพย์รัฐบาลระยะสั้น อย่างหลังไม่ได้ทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แต่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ เงินฝากออมทรัพย์ในธนาคารพาณิชย์จะถูกถอนออกเมื่อใดก็ได้และแปลงเป็นเงินสด
หน่วย M3รวมถึง M2 เช่นเดียวกับเงินฝากประจำจำนวนมากในสถาบันสินเชื่อเฉพาะทาง ตลอดจนหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดเงิน รวมถึงตั๋วเงินเชิงพาณิชย์ที่เขียนโดยองค์กร กองทุนส่วนนี้ที่ลงทุนในหลักทรัพย์ไม่ได้ถูกสร้างขึ้นโดยระบบธนาคาร แต่อยู่ภายใต้การควบคุมของมัน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงใบเรียกเก็บเงินเป็นวิธีการชำระเงินนั้น ตามกฎแล้ว การยอมรับของธนาคาร เช่น การรับประกันการชำระเงิน โดยธนาคารในกรณีล้มละลายของผู้ออก
หน่วย M4รวมถึง M3 ตลอดจนเงินฝากรูปแบบต่างๆ กับสถาบันสินเชื่อขนาดใหญ่
จะต้องมีความสมดุลระหว่างมวลรวม มิฉะนั้นจะเกิดการละเมิดการหมุนเวียนทางการเงิน การปฏิบัติแสดงให้เห็นว่าความสมดุลเกิดขึ้นเมื่อ M2 > M1; จะเพิ่มขึ้นเมื่อ M2 + M3 > M1 ในกรณีนี้ เงินทุนจะย้ายจาก การหมุนเวียนเงินสดในรูปแบบที่ไม่ใช่เงินสด หากความสัมพันธ์ระหว่างมวลรวมในการหมุนเวียนทางการเงินถูกละเมิด ภาวะแทรกซ้อนจะเริ่มต้นขึ้น: การขาดแคลนธนบัตร ราคาที่สูงขึ้น ฯลฯ
ในรัสเซียเงินประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:
M0 – รวมเงินทั้งหมดในการหมุนเวียน กระดาษ และโลหะ
M1 – รวมกองทุน M0 + ในการชำระบัญชีกระแสรายวันและบัญชีพิเศษขององค์กรและครัวเรือน + + เงินฝากในครัวเรือนในธนาคารตามความต้องการ
M2 – รวม M1 + เงินฝากประจำของประชากรในธนาคาร
M3 – รวม M2 + ใบรับรองเงินฝากและออมทรัพย์ + พันธบัตรรัฐบาล
ผลรวม M1, M2, M3 ฯลฯ ใช้เป็นตัวบ่งชี้ปริมาณเงินในประเทศส่วนใหญ่ สินทรัพย์ประเภทต่างๆ จะถูกจัดกลุ่มขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่อง สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยกว่าจะรวมอยู่ในผลรวมที่กว้างขึ้น ขอบเขตระหว่างการรวมตัวทางการเงินนั้นขึ้นอยู่กับอำเภอใจเป็นส่วนใหญ่ และ ส่วนใหญ่ตัวชี้วัดเหล่านี้ไม่ใช่เงินอีกต่อไป แต่เป็น “เงินเสมือน”
เราเชื่อว่าเมื่อวิเคราะห์ปริมาณเงินแล้ว ผลที่ตามมาที่เป็นไปได้การเปลี่ยนแปลงสำหรับ เศรษฐกิจรัสเซียการใช้การรวมการเงิน M2 (ตามวิธีการคำนวณที่ธนาคารแห่งรัสเซียนำมาใช้) นั้นไม่ถูกต้องเสมอไปและในบางกรณีอาจทำให้เกิดความสับสนได้
ธนาคารแห่งรัสเซียออกสกุลเงินเงินสดซึ่งเราทุกคนใช้กันอย่างแพร่หลายในการหมุนเวียนและรูเบิลที่ไม่ใช่เงินสดจำนวนหนึ่งซึ่งแสดงในรูปแบบของกองทุนในบัญชีผู้สื่อข่าวและเงินฝาก สถาบันสินเชื่อในธนาคารแห่งรัสเซีย, ยอดคงเหลือในบัญชีสำรองที่จำเป็น, การลงทุนในพันธบัตรของธนาคารแห่งรัสเซีย โดยพื้นฐานแล้ว ทั้งหมดนี้เป็นภาระผูกพันของธนาคารแห่งรัสเซีย ซึ่งเรียกรวมกันว่าเป็น "ฐานการเงิน"
นี่คือจุดที่ “เงินจริง” สิ้นสุดลง และ “เงินเสมือน” เริ่มต้นขึ้น ไม่มี "เงินจริง" ในบัญชีปัจจุบันเดียวกันอีกต่อไป บัญชีอุปสงค์คือชื่อทรัพย์สินที่ให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการถือครองและควบคุมจำนวนเงินที่ระบุ ในการชำระเงิน สินทรัพย์นี้จะต้องแปลงเป็น "เงินจริง" ก่อนโดยใช้บัญชีตัวแทนธนาคาร เพื่อให้มั่นใจถึงความเป็นไปได้ในการทำธุรกรรมในบัญชีกระแสรายวัน ธนาคารจะต้องถือ "เงินจริง" จำนวนหนึ่งในบัญชีตัวแทน ตัวอย่างเช่น 100 ล้านรูเบิลในบัญชีตัวแทนของธนาคารสามารถให้บริการบัญชีปัจจุบันด้วยยอดรวม 1 พันล้านรูเบิล หากไม่มีเงินในบัญชีตัวแทนของธนาคาร คุณจะไม่สามารถชำระเงินตามคำขอของลูกค้าได้ ไม่ว่าเงินในธนาคารจะเป็นจำนวนเท่าใดก็ตาม บัญชีปัจจุบันลูกค้าก็ไม่มีเช่นกัน
บัญชีระยะยาวคือ “เงิน” ในระดับที่น้อยกว่า ความแตกต่างจากบัญชีกระแสรายวันคือหากในกรณีแรกเจ้าของสามารถเป็นเจ้าของและจัดการเงินตามความต้องการได้ และทำสิ่งนี้บ่อยครั้ง ตามกฎแล้วในกรณีที่สอง หลังจากสิ้นสุดระยะเวลาการฝากเงินเท่านั้น เมื่อเขาสามารถทำได้ ขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของเขาเอง การชำระเงิน ถอนเป็นเงินสด ฯลฯ ดังนั้นเงินฝากประจำจึงถูกใช้เป็นเงินน้อยลง
สินทรัพย์ทางการเงินต่างๆ ให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการเป็นเจ้าของและควบคุม "เงินจริง" จำนวนหนึ่ง แต่เป็นเงินในนามเท่านั้น เมื่อใดก็ตามที่ชำระเงิน เจ้าของสินทรัพย์เหล่านี้จะแปลงเป็น "เงินจริง" ก่อนสำหรับการทำธุรกรรมต่อไป
นี้เป็นอย่างมาก จุดสำคัญเพื่อทำความเข้าใจการไหลเวียนของเงินสมัยใหม่ แทนที่จะเป็น "เงินจริง" คุณสามารถจัดเก็บสินทรัพย์ใดๆ ก็ได้ และหากจำเป็น เช่น การชำระเงิน คุณสามารถแปลงสินทรัพย์นี้เป็นเงินและทำธุรกรรมได้ ยิ่งมีการดำเนินการดังกล่าวมากเท่าไร "เงินจริง" "ก็ใช้งานได้" ในระบบเศรษฐกิจมากขึ้นเท่านั้น ยิ่งปริมาณธุรกรรมที่ "ให้บริการ" โดยฐานการเงินหรือ "เงินจริง" มากขึ้นเท่าใด "เงินจริง" เดียวกันนี้ก็มีส่วนเกี่ยวข้องในการหมุนเวียนมากขึ้นเท่านั้น ในกรณีนี้เขาบอกว่ายิ่งค่าตัวคูณเงินยิ่งสูง การเพิ่มขึ้นของ "ความเข้มข้นในการทำงาน" ของ "เงินจริง" เทียบเท่ากับการเพิ่มขึ้นของเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของตัวคูณการธนาคารนั้นไม่ได้เป็นอันตรายในแง่ของผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้ออย่างที่นักเศรษฐศาสตร์จำนวนหนึ่งเชื่อ
สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากขึ้น เช่น ยอดคงเหลือในบัญชีเงินฝากกระแสรายวันและเงินฝาก มักถูกแปลงเป็นเงินเพื่อวัตถุประสงค์ในการชำระเงินมากกว่า ดังนั้นจึงมีแนวโน้มที่จะเป็นเงินมากกว่า ค่อนข้างสมเหตุสมผลที่รายการเหล่านี้รวมอยู่ในยอดรวมทางการเงิน M2 ซึ่งเป็นหนึ่งในยอดรวมทางการเงินที่สำคัญที่สุด ซึ่งใช้ในการพัฒนานโยบายเศรษฐกิจและการกำหนดแนวทางเชิงปริมาณสำหรับสัดส่วนเศรษฐกิจมหภาค ความถูกต้องของข้อสรุปที่จะได้รับในภายหลังนั้นขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือ
ปริมาณเงิน (M2) - นี่คือผลรวมของเงินสดหมุนเวียนและกองทุนที่ไม่ใช่เงินสด ตัวบ่งชี้ปริมาณเงินในคำจำกัดความระดับชาติประกอบด้วยกองทุนทั้งหมดขององค์กรที่ไม่ใช่ทางการเงินและการเงิน (ยกเว้นเครดิต) และ บุคคลซึ่งเป็นผู้อยู่อาศัย สหพันธรัฐรัสเซียในรูปแบบเงินสดและไม่ใช่เงินสดในรูเบิล
ดังที่เราเห็น หลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง รวมถึงพันธบัตรรัฐบาล ตั๋วเงิน และพันธบัตรของผู้ออกชั้นหนึ่งจะไม่รวมอยู่ในผลรวมทางการเงินของ M2 หรือในปริมาณเงินในวงกว้าง แต่มีเงินน้อยกว่าเงินฝากประจำหรือไม่? สินทรัพย์ใดต่อไปนี้มักแปลงเป็นเงินสดเพื่อชำระเงิน คำตอบนั้นยังห่างไกลจากความชัดเจน ในความคิดของฉัน พันธบัตรที่มีสภาพคล่องสูงเป็น “เงิน” ไม่น้อยไปกว่าเงินฝากประจำ เป็นที่ทราบกันดีว่าหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงจะถูกจัดเก็บไว้ในพอร์ตการลงทุน ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่สามารถขายในตลาดได้ทันทีในกรณีที่ขาดสภาพคล่องเพื่อรับเงินสดและชำระเงิน
ตลาดตราสารหนี้มีปริมาณการซื้อขายสูงในช่วงเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่น ตามที่ธนาคารกลางระบุว่า ขณะนี้ปริมาณของ GKO-OFZ เพียงอย่างเดียวอยู่ที่ประมาณ 1.5 ล้านล้าน รูเบิล ความจริงที่ว่าการขยายตัวหรือการหดตัวอย่างมีนัยสำคัญของตลาดตราสารหนี้ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อมูลค่าของตัวบ่งชี้ M2 ในทางใดทางหนึ่ง ถือเป็นการบิดเบือนความเป็นจริงอย่างชัดเจน
ในเม็กซิโก M2 มีทั้งหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางและธนาคารกลาง รวมถึงหลักทรัพย์เอกชนที่มีสภาพคล่องสูง สหภาพยุโรปรวมภาระหนี้สูงสุดสามปีไว้ใน M3 "คำจำกัดความกว้างๆ ของสภาพคล่อง" ของญี่ปุ่น นอกเหนือจากองค์ประกอบของ M3 แล้ว ยังรวมถึงเอกสารเชิงพาณิชย์ ข้อตกลงซื้อคืน พันธบัตรรัฐบาล และตราสารหนี้ต่างประเทศ ขั้นตอนการคำนวณจะใกล้เคียงกันในเกาหลี ไอซ์แลนด์รวมตราสารหนี้ M4 ที่ออกโดยธนาคารพาณิชย์ สหกรณ์เครดิต และธนาคารออมสิน
เช่นเดียวกับเงินสดและเงินทุนในบัญชี (ทั้งกระแสรายวันและเร่งด่วน) สกุลเงินต่างประเทศ- แม้ว่าการห้ามการชำระเงินภายในเป็นสกุลเงินต่างประเทศในประเทศของเรา แต่ฉันคิดว่าความถี่และความสะดวกในการแปลงสินทรัพย์เหล่านี้เป็นรูเบิลนั้นไม่มีความลับสำหรับใครเลย เงินทุนในบัญชีสกุลเงินต่างประเทศจะรวมอยู่ในสิ่งที่เรียกว่า "ปริมาณเงินที่กำหนดในวงกว้าง" อย่างไรก็ตาม นักเศรษฐศาสตร์ดำเนินงานโดยใช้กลุ่มการเงิน M2 เป็นหลัก และอาจนำไปสู่ข้อสรุปที่ขัดแย้งกันมาก ตัวอย่างเช่น ในเดือนตุลาคม 2551 เมื่อเทียบกับเดือนกันยายน 2551 ยอดรวมทางการเงิน M2 ตามสถิติของธนาคารกลาง ลดลง 5.94% - จาก 14.4 ล้านล้าน ถู. ณ วันที่ 1 ตุลาคม 2551 เป็น 13.5 ล้านล้าน ถู. ณ วันที่ 1 พฤศจิกายน พ.ศ. 2551 ผู้เชี่ยวชาญหลายคนเรียกการเติบโตของปริมาณเงินที่ลดลงในเดือนตุลาคม 2551 ว่า "สำคัญมาก" โดยไม่ต้องสงสัยเลยว่าไม่ช้าก็เร็วสิ่งนี้จะส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อลดลง การโอนสินทรัพย์รูเบิลเป็นสกุลเงินต่างประเทศและผลที่ตามมาคือการลดลงของ M2 ไม่ได้หมายถึงผลกระทบจากภาวะเงินฝืดต่อเศรษฐกิจ บัญชีสกุลเงินต่างประเทศ เช่น บัญชีรูเบิล แท้จริงแล้วเป็นเสมือนเงินและช่วยเพิ่ม “ความเข้มข้นในการทำงาน” ของฐานการเงิน
สกุลเงินแข็งของเงินสดจะไม่ถูกนำมาพิจารณาเลยเมื่อคำนวณผลรวมทางการเงิน เมื่อพิจารณาถึงปริมาณเงินสดดอลลาร์และยูโรที่อยู่ในมือของประชากร ส่งผลให้ปริมาณเงินประเมินต่ำไปอย่างมาก ปริมาณเงินสดในมือของประชากรอาจเพิ่มขึ้น 30-40 พันล้านดอลลาร์ (เทียบเท่าประมาณ 1 ล้านล้านรูเบิล) แต่ผลรวมทางการเงินไม่ได้สะท้อนถึงสิ่งนี้ คุณลักษณะเฉพาะของรัสเซียคือเงินสดหมุนเวียนจำนวนมาก เราเชื่อว่าควรนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณยอดรวมทางการเงิน
หลายประเทศรวมเงินฝากที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศไว้ในยอดรวมทั้งหมด ในนอร์เวย์ (เช่นเดียวกับรัสเซีย การไหลเข้าของสกุลเงินส่วนเกินจากการส่งออกสะสมอยู่ในกองทุนอธิปไตย) เงินสดและเงินฝาก (เป็นสกุลเงินของประเทศและต่างประเทศ) จะรวมอยู่ใน M1 และ M2 ญี่ปุ่นรวมเงินฝากสกุลเงินต่างประเทศใน M2 ในเม็กซิโก เงินฝากสกุลเงินดอลลาร์จะรวมอยู่ในยอดรวมทางการเงินทั้งหมด
ตามหลักการแล้ว เราสามารถคำนวณยอดรวมทางการเงินที่จะรวมสินทรัพย์ต่างๆ ไว้ด้วย โดยคำนึงถึงค่าสัมประสิทธิ์การถ่วงน้ำหนักซึ่งแสดงว่าสินทรัพย์นั้นๆ ทำหน้าที่เป็นวิธีการชำระเงินมากน้อยเพียงใด สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยลงเป็นวิธีการชำระเงินน้อยลงและเป็นแหล่งสะสมมูลค่ามากขึ้น และในทางกลับกัน จากนั้นสูตรในการคำนวณปริมาณเงินจะมีลักษณะดังนี้: DM = ND + ΣAi*Ki
โดยที่ DM คือปริมาณเงิน
ND – เงินสดหมุนเวียน
Аi – มูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงิน
Ki เป็นค่าสัมประสิทธิ์การถ่วงน้ำหนักซึ่งขึ้นอยู่กับความถี่ในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินเพื่อวัตถุประสงค์ในการชำระเงิน
หากใช้ค่าสัมประสิทธิ์การถ่วงน้ำหนักสำหรับบัญชีกระแสรายวันเป็น 1 ดังนั้นสำหรับบัญชีอุปสงค์ในสกุลเงินต่างประเทศมูลค่าของมันจะอยู่ที่ประมาณ 0.9 สำหรับตราสารหนี้ที่มีสภาพคล่องสูง - ประมาณ 0.8 เงินรูเบิลระยะยาวและบัญชีสกุลเงินต่างประเทศ - ประมาณ 0.75 เป็นต้น
“Combined Monetary Aggregate” มีความหมายทางเศรษฐกิจคล้ายคลึงกับตัวบ่งชี้ “Money Divisia” อย่างไรก็ตาม ตรงกันข้ามกับวิธีการของผู้เชี่ยวชาญที่เราเสนอสำหรับการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์การถ่วงน้ำหนัก โดยขึ้นอยู่กับความถี่ของการแปลงสินทรัพย์ที่กำหนดให้เป็น "เงินจริง" นักพัฒนาใช้วิธีการที่เป็นทางการมากกว่าในการชำระเงินสำหรับธุรกรรม สินทรัพย์ทางการเงินจะถือว่ามีสภาพคล่องมากกว่า ขึ้นอยู่กับอัตราดอกเบี้ยที่เรียกเก็บจากสินทรัพย์ทางการเงินนี้ที่ต่ำกว่า เมื่อเปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานบางตัวที่ใช้ในประเทศที่กำหนด
ตัวบ่งชี้ Money Divisia ได้รับการคำนวณอย่างสม่ำเสมอตั้งแต่ปี 1993 โดยเฉพาะโดยธนาคารแห่งประเทศอังกฤษ การรวมทางการเงินที่คำนวณเป็นผลรวมของสินทรัพย์ที่ถ่วงน้ำหนักยังไม่เป็นที่แพร่หลายเนื่องจากปัญหาในการคำนวณบางประการเท่านั้น
ข้อดีของการรวมทางการเงิน M1, M2, M3 คือความเรียบง่ายในการคำนวณ อย่างไรก็ตาม แม้ว่าธนาคารแห่งรัสเซียจะละทิ้งการรวมการเงินรวมเนื่องจากความซับซ้อนของการคำนวณ อย่างน้อยก็มีความจำเป็นต้องปรับวิธีการในการคำนวณการรวมการเงิน M2 ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ปริมาณเงินที่พบบ่อยที่สุดในรัสเซีย .
ส.ส. ทสโคฟเรโบฟ
ผู้สมัครสาขาวิชาเศรษฐศาสตร์
นักวิเคราะห์จาก JSC Bank Petrocommerce
รายการวรรณกรรม
- 1. อิลลาริโอนอฟ เอ.
- 2. สถิติการเงินและการเงิน: คู่มือการรวบรวม - วอชิงตัน ดี.ซี. // กองทุนการเงินระหว่างประเทศ. 2551.
- 3. เยว่หยุน ซี. โอ'ไบรอัน- การวัดผลรวมทางการเงินในประเทศต่างๆ // คณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐ วอชิงตัน ดี.ซี. 2550
ในระหว่างการชำระหนี้ภายในธนาคาร จะไม่มีการเคลื่อนไหวของเงินทุนผ่านบัญชีตัวแทน เช่น จริงๆ แล้ว ไม่จำเป็นต้องแปลงบัญชีกระแสรายวันเป็น "เงินจริง" ก่อน อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่ส่งผลกระทบต่อแนวทางการให้เหตุผลทั่วไปและข้อสรุปขั้นสุดท้าย
ถึงแม้จะเป็นไปตามกระแสก็ตาม กฎหมายรัสเซียเงินฝากประจำทั้งหมดสามารถเพิกถอนได้จริง การปิดก่อนกำหนดมักเกี่ยวข้องกับการสูญเสียรายได้ดอกเบี้ย
อิลลาริโอนอฟ เอ.ธรรมชาติของอัตราเงินเฟ้อของรัสเซีย // “ประเด็นทางเศรษฐกิจ”. พ.ศ. 2538 ลำดับที่ 3 หน้า 11.
ตั้งชื่อตามนักเศรษฐศาสตร์ชาวฝรั่งเศส François Divisia (1925) ซึ่งเป็นคนแรกที่เสนอการคำนวณตัวบ่งชี้นี้
สถิติการเงินและการเงิน: คู่มือการรวบรวม - วอชิงตัน ดี.ซี. // กองทุนการเงินระหว่างประเทศ. 2551 หน้า 184.
เงิน. เครดิต. ธนาคาร [คำตอบสำหรับข้อสอบ] Varlamova Tatyana Petrovna
7. การรวมตัวทางการเงิน ฐานการเงิน
การรวมตัวทางการเงิน– ตัวชี้วัดที่ใช้ในการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงเชิงปริมาณของการไหลเวียนของเงินในวันที่กำหนดและในช่วงระยะเวลาหนึ่ง เช่นเดียวกับการพัฒนามาตรการเพื่อควบคุมอัตราการเติบโตและปริมาณของปริมาณเงิน
การรวมตัวทางการเงินหลักที่ใช้ในสถิติทางการเงินของประเทศอุตสาหกรรมมีดังต่อไปนี้:
1) หน่วยเอ็ม 1 - นี่คือเงินในความหมายแคบของคำที่เรียกว่า เงินสำหรับการทำธุรกรรม ได้แก่เงินสด (ธนบัตรและเหรียญที่หมุนเวียนและในสำนักงานเงินสดขององค์กรและองค์กร ตั๋วเงินคลังในบางประเทศ) ที่หมุนเวียนอยู่นอกธนาคาร เช่นเดียวกับเงินในบัญชีกระแสรายวัน (บัญชีอุปสงค์) ในธนาคาร เงินฝากที่ตรวจสอบได้อื่น ๆ เช็คเดินทาง บางครั้งบัตรเครดิต ควรสังเกตว่าเงินฝากในบัญชีกระแสรายวันทำหน้าที่เงินทั้งหมดและสามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย เป็นหน่วย M 1 ที่ให้บริการการดำเนินงานการขายผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ การจัดจำหน่ายและการแจกจ่ายรายได้ประชาชาติ การสะสมและการบริโภค
2) หน่วยเอ็ม 2 - นี่คือเงินในความหมายที่กว้างขึ้นซึ่งรวมถึงองค์ประกอบทั้งหมดของ M1 เงินฝากเวลาและออมทรัพย์ในธนาคารพาณิชย์ (โดยปกติจะมีขนาดเล็กและมากถึง 4 ปี) เช่น เงินออมที่แปลงเป็นเงินสดได้ง่ายและยังสั้นอีกด้วย -หลักทรัพย์รัฐบาลระยะยาว อย่างหลังไม่ได้ทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แต่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ เงินฝากออมทรัพย์ในธนาคารพาณิชย์จะถูกถอนออกเมื่อใดก็ได้และแปลงเป็นเงินสด เงินฝากประจำจะมีให้สำหรับผู้ฝากหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งเท่านั้น จึงมีสภาพคล่องน้อยกว่าเงินฝากออมทรัพย์
3) หน่วยเอ็ม 3 รวมถึง M2 เงินฝากออมทรัพย์ในสถาบันสินเชื่อเฉพาะทาง ตลอดจนหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดเงิน รวมถึงตั๋วเงินพาณิชย์ที่ออกโดยวิสาหกิจ กองทุนส่วนนี้ที่ลงทุนในหลักทรัพย์ไม่ได้ถูกสร้างขึ้นโดยระบบธนาคาร แต่อยู่ภายใต้การควบคุมของมัน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงใบเรียกเก็บเงินเป็นวิธีการชำระเงินนั้น ตามกฎแล้ว การยอมรับของธนาคาร เช่น การรับประกันการชำระเงิน โดยธนาคารในกรณีที่ผู้ออกตราสารล้มละลาย
4) หน่วยเอ็ม 4 รวมถึง M3 และเงินฝากรูปแบบต่างๆ ในสถาบันสินเชื่อขนาดใหญ่ จะต้องมีความสมดุลระหว่างมวลรวม มิฉะนั้นจะเกิดการละเมิดการหมุนเวียนทางการเงิน การปฏิบัติแสดงให้เห็นว่าความสมดุลเกิดขึ้นเมื่อ M 2 > M 1 มันจะแข็งแกร่งขึ้นเมื่อ M 2 + M 3 > M 1 ในกรณีนี้ ทุนเงินจะย้ายจากการหมุนเวียนเงินสดไปสู่การหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสด หากความสัมพันธ์ระหว่างมวลรวมในการหมุนเวียนทางการเงินถูกละเมิด ภาวะแทรกซ้อนจะเริ่มต้นขึ้น (การขาดแคลนธนบัตร ราคาที่สูงขึ้น ฯลฯ)
ในรัสเซียเงินประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:
1) ม 0 – รวมเงินหมุนเวียนทั้งหมด กระดาษ และโลหะ
2) ม 1 - รวม M 0 และกองทุนในการชำระบัญชีกระแสรายวันและบัญชีพิเศษขององค์กรและประชากรเงินฝากของประชากรในธนาคาร "ตามความต้องการ"
3) ม 2 – รวม M 1 และเงินฝากประจำของประชากรในธนาคาร
4) ม 3 – รวม M2 และบัตรเงินฝากและออมทรัพย์ พันธบัตรเงินกู้รัฐบาล
องค์ประกอบที่เป็นอิสระของปริมาณเงินของสหพันธรัฐรัสเซียคือ ฐานการเงิน- ประกอบด้วยหน่วย M 0 เงินสดบนโต๊ะเงินสดของธนาคาร เงินสำรองบังคับของธนาคารในธนาคารกลางของรัสเซีย และเงินในบัญชีผู้สื่อข่าวในธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย
การใช้ตัวชี้วัดต่างๆ ของปริมาณเงินทำให้เกิดแนวทางที่แตกต่างในการวิเคราะห์สถานะการไหลเวียนของเงิน
จากหนังสือการเงินและเครดิต ผู้เขียน เชฟชุก เดนิส อเล็กซานโดรวิช5. จำนวนเงินหมุนเวียนและปัจจัยกำหนด ปริมาณเงินและการรวมตัวทางการเงิน ตัวบ่งชี้เชิงปริมาณที่สำคัญที่สุดของการไหลเวียนของเงินคือปริมาณเงิน - ปริมาณรวมของเครื่องมือการจัดซื้อและการชำระเงินที่รองรับการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจและ
จากหนังสือการเงินและเครดิต ผู้เขียน เชฟชุก เดนิส อเล็กซานโดรวิช9. การเงินเป็นหมวดเศรษฐกิจ สาระสำคัญของการเงิน กองทุนเงินสดและกระแสเงินสดในระบบเศรษฐกิจตลาด การเงินเป็นส่วนสำคัญของความสัมพันธ์ทางการเงิน ดังนั้นบทบาทและความสำคัญของพวกเขาจึงขึ้นอยู่กับสถานที่ที่ความสัมพันธ์ทางการเงินครอบครองในทางเศรษฐกิจ
จากหนังสือเอบีซี การบัญชี ผู้เขียน วิโนกราดอฟ อเล็กเซย์ ยูริวิช9.2. เอกสารเงินสดและการเงินที่โต๊ะเงินสด เพื่อบันทึกความพร้อมและความเคลื่อนไหวของเงินทุนที่โต๊ะเงินสดขององค์กร บัญชีที่ใช้งานอยู่ 50 "เงินสด" จะถูกนำมาใช้ การเดบิตของบัญชี 50 จะคำนึงถึงการรับเงินสดและเอกสารทางการเงินเป็นเงินสดขององค์กร โต๊ะ (เช่น
จากหนังสือการเงินขององค์กร แผ่นโกง ผู้เขียน ซาริทสกี้ อเล็กซานเดอร์ เอฟเก็นเยวิช60. เงินสด มีเหตุผลหลายประการที่กำหนดความสำคัญระดับสูงของเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดในสภาวะตลาด: ก) กิจวัตรประจำวัน - การดำเนินงานปัจจุบันต้องมีการสำรองเงินสด; b) ข้อควรระวัง - ในกรณีที่มีการชำระเงินที่ไม่คาดคิด
จากหนังสือ เงิน เครดิต ธนาคาร แผ่นโกง ผู้เขียน โอบราซโซวา ลุดมิลา นิโคเลฟนา11. ปริมาณเงินหมุนเวียน มวลรวมทางการเงิน ปริมาณเงินคือจำนวนเงินรวมของเงินสดและเงินที่ไม่ใช่เงินสดที่หมุนเวียนในวันที่กำหนดหรือในช่วงระยะเวลาหนึ่ง หลักทรัพย์ไม่รวมอยู่ในปริมาณเงิน
จากหนังสือ คิดอย่างเศรษฐี ผู้เขียน เบลอฟ นิโคไล วลาดิมิโรวิชการลงทุนด้วยเงินสด อย่างที่ผมบอกไปแล้ว การจ่ายเงินให้ตัวเองหมายถึงการลงทุนกับสิ่งที่จะนำมาซึ่งรายได้ในอนาคต ในกรณีนี้ คุณสามารถใช้โปรแกรมการลงทุนใดก็ได้ที่คุณจะได้รับดอกเบี้ยจากกองทุนที่ลงทุนอย่างสม่ำเสมอและอัตโนมัติ
จากหนังสือ Banking: a cheat sheet ผู้เขียน เชฟชุก เดนิส อเล็กซานโดรวิชหัวข้อ 74. สาระสำคัญและหน้าที่ของเงิน การจัดหาเงิน มวลรวมทางการเงิน สาระสำคัญของเงินก็คือมันเป็นรูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์โดยเฉพาะ โดยมีรูปแบบตามธรรมชาติที่หน้าที่ทางสังคมของสิ่งที่เทียบเท่ากันในระดับสากลถูกหลอมรวมเข้าด้วยกัน สาระสำคัญของเงินแสดงออกมาในความสามัคคีของสาม
จากหนังสือเงิน เครดิต. ธนาคาร: บันทึกการบรรยาย ผู้เขียน เชฟชุก เดนิส อเล็กซานโดรวิช16. ปริมาณเงินและผลรวมทางการเงิน ความเร็วของการหมุนเวียนของเงิน การปล่อยเงินเข้าสู่การหมุนเวียนทางเศรษฐกิจทำให้เกิดการหมุนเวียนของปริมาณเงิน ปริมาณเงินคือปริมาณเงินสดและกองทุนที่ไม่ใช่เงินสดทั้งหมดในการกำจัดของรัฐ นิติบุคคล และบุคคลทั่วไป
จากหนังสือ Financial Management is Easy [หลักสูตรพื้นฐานสำหรับผู้จัดการและผู้เริ่มต้น] ผู้เขียน เจราซิมโก อเล็กเซย์กระแสเงินสด ความแตกต่างระหว่างกรณีนี้กับกรณีก่อนหน้าคือที่นี่คุณสามารถคำนวณกระแสเงินสดตามงบกำไรขาดทุนที่คาดการณ์ไว้ได้ โครงการนี้มักใช้ในการคำนวณ NPV ของการซื้อธุรกิจทั้งหมด ดังเช่นในกรณีนี้ ในกรณีนี้
จากหนังสือเศรษฐศาสตร์มหภาค: บันทึกการบรรยาย ผู้เขียน ทิยูรินา แอนนา2. ปริมาณเงิน มวลรวมทางการเงิน ปริมาณเงินคือชุดของเงินสดและกองทุนที่ไม่ใช่เงินสด ซึ่งจะทำให้การหมุนเวียนของสินค้า งาน และบริการในระบบเศรษฐกิจเป็นไปได้ นอกจากนี้วิธีการชำระเงินและการซื้อทางการเงินเหล่านี้
จากหนังสือเศรษฐศาสตร์จุลภาค: บันทึกการบรรยาย ผู้เขียน ทิยูรินา แอนนา5. การรวมตัวทางการเงิน หน้าที่ของเงิน เงินเป็นองค์ประกอบหลักของความสัมพันธ์ระหว่างสินค้าโภคภัณฑ์และเงิน ซึ่งต้นทุนของสินค้าและบริการจะแสดงออกมาไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง เงินเป็นสิ่งเทียบเท่าสากล ด้วยสภาพคล่องของตัวเอง ทำให้สามารถแลกเปลี่ยนเงินได้
จากหนังสือ Global Financial Crisis [=Global Adventure] โดยนักผจญภัย2. ความหลงใหลทางการเงิน เมื่อการล่มสลายของตลาดหุ้นและตลาดอสังหาริมทรัพย์กลายเป็นความจริงที่ได้รับการยอมรับ การขายทรัพย์สินจำนวนมหาศาลจะเริ่มขึ้น เปลี่ยนให้เป็นเงินจริงและการส่งออกทุนในปริมาณมหาศาล ซึ่งจะนำไปสู่ความรวดเร็วและผันผวนมาก
จากหนังสือสูตรโกงประวัติศาสตร์เศรษฐกิจ ผู้เขียน เอนโกวาโตวา โอลกา อนาโตลีเยฟนา79. การปฏิรูปการเงิน ความพยายามที่จะเปลี่ยนแปลงเศรษฐกิจ V. S. PAVLOV และการปฏิรูปการเงิน ในตอนท้ายของปี 1990 หัวหน้ารัฐบาลกลายเป็น อดีตรัฐมนตรีการเงินในรัฐบาลของ N. I. Ryzhkov V. S. Pavlov ซึ่งเป็นตัวแทนของผลประโยชน์ของแวดวงเศรษฐกิจและการเมืองอนุรักษ์นิยมและ
จากหนังสือ Iconic Brands ผู้เขียน โซโลวีฟ อเล็กซานเดอร์ฐานเคมี Eugene Schueller เกิดที่ปารีสในปี พ.ศ. 2424 พ่อแม่ของเขาซึ่งเป็นชาวแคว้นอาลซัสตั้งรกรากอยู่ในปารีสทันทีหลังสงครามปี 1870 และเปิดร้านขนมเล็กๆ บนถนน Rue Cherche-Midi หลังเลิกเรียน ยูจีนตัวน้อยช่วยพ่อแม่ของเขาในร้านขายของของครอบครัวเพื่อการเรียนรู้
ผู้เขียน คอตเลอร์ ฟิลิปสิ่งจูงใจทางการเงิน ด้านล่างนี้คือสี่ตัวอย่างของการใช้สิ่งจูงใจทางการเงิน คุณจะได้เห็นว่ากลยุทธ์นี้ถูกนำมาใช้เพื่อสนับสนุนเด็กอินเดียให้ไปโรงเรียน ชักชวนเยาวชนอเมริกันให้เข้าร่วมกองทัพ และปรับปรุงระเบียบวินัยในการทำงานอย่างไร
จากหนังสือ การตลาดเพื่อภาครัฐและ องค์กรสาธารณะ ผู้เขียน คอตเลอร์ ฟิลิปสิ่งจูงใจทางการเงิน ตามชื่อของมัน ใช้เพื่อจูงใจประชาชนไม่ให้กระทำการบางอย่าง ตามชื่อของมัน ในตัวอย่างต่อไปนี้ คุณจะเห็นว่าการจูงใจทางการเงินถูกนำมาใช้เพื่อโน้มน้าวประชาชนอย่างไร
ปัจจุบัน องค์ประกอบที่รู้จักกันดีที่สุดของปริมาณเงินคือเงินสด แนวคิดนี้เป็นการผสมผสานทั้งเหรียญและธนบัตร ซึ่งรวมกันเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของวิธีการหมุนเวียนเท่านั้น ปัจจุบันการแสดงออกที่ทันสมัยแสดงโดยบัญชีกระแสรายวัน (เงินฝากความต้องการ) สิ่งเหล่านี้ไม่มีตัวตนในสาระสำคัญ
เหตุผลหลักในการเก็บเงินเป็นเงินสด
เป็นที่รู้กันว่ามีสี่คนโดยเฉพาะ:
- สภาพคล่องที่สมบูรณ์ของสื่อหมุนเวียนประเภทนี้
- ความสะดวกในการใช้งานเป็นวิธีการชำระเงิน
- สำรองกรณีมีความจำเป็นเร่งด่วนด้านค่าใช้จ่ายทางการเงิน
- กลัวการลงทุนเงินสดไม่ได้ผล
การรวมตัวทางการเงินคืออะไร?
ในแง่สมัยใหม่ ประกอบด้วยกลุ่มสินทรัพย์สภาพคล่องที่โดดเด่นสองกลุ่ม ซึ่งทำหน้าที่เป็นมาตรการทางเลือกของปริมาณเงินทั้งหมด
ยอดรวมทางการเงินของ M1 แสดงด้วยเงินสดและเงินฝากการทำธุรกรรม หรือที่เจาะจงกว่านั้นคือเงินฝากพิเศษ ซึ่งเป็นเงินทุนที่สามารถโอนไปยังบุคคลที่สามได้ในรูปแบบการโอนทางอิเล็กทรอนิกส์หรือการชำระเงินด้วยเช็ค ธุรกรรมการแลกเปลี่ยนจำนวนมากในประเทศที่มีระบบเศรษฐกิจแบบตลาดพัฒนาแล้วนั้นดำเนินการผ่านหน่วยดังกล่าวข้างต้น โดยที่เงินทำหน้าที่เป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนโดยตรง
สินทรัพย์สภาพคล่องกลุ่มที่สองที่ใช้วัดปริมาณเงินคืออะไร?
ปริมาณเงิน M2 ครอบคลุมมากกว่า หลากหลาย- นอกเหนือจากหน้าที่หลักแล้ว เงินในกรณีนี้ยังทำหน้าที่เป็นวิธีการสะสมอีกด้วย ยอดเงินรวมที่อยู่ระหว่างการพิจารณาประกอบด้วย:
- บัญชีเงินฝาก
- เงินฝากประจำ
- เงินฝากออมทรัพย์ตามความต้องการ ฯลฯ
นั่นคือสินทรัพย์เหล่านี้มีมูลค่าระบุคงที่และสามารถแปลงเป็นวิธีการชำระเงินได้ ในขณะเดียวกันก็ไม่สามารถโอนให้ผู้อื่นได้และไม่ให้สิทธิ์แก่เจ้าของในการชำระเงินด้วยเช็ค ส่วนเงินฝากทวงถามมีรายได้ดอกเบี้ยน้อย M1 ที่ให้บริการการดำเนินงานบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามตัวบ่งชี้ดังกล่าวเป็นผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ และยังจัดจำหน่ายและแจกจ่ายซ้ำ รายได้ประชาชาติและอีกมากมาย
การรวมทางการเงินของ M2 ภายในตลาดการเงินของประเทศที่พัฒนาแล้วหมายถึงกองทุนรวมตลาดเงิน หรือพูดให้ชัดเจนกว่านั้นคือบริษัทการลงทุนที่ออกหุ้นของตนเองและดึงดูดกองทุน ซึ่งต่อมาได้ลงทุนในหลักทรัพย์ต่างๆ ของบริษัทอุตสาหกรรมหรือบริษัทอื่น ๆ โดยทั่วไป หน่วยนี้ทำหน้าที่เป็นตัวเก็บมูลค่าที่เป็นของเหลว
เงินฝากออมทรัพย์ในธนาคารพาณิชย์สามารถถอนออกได้ตลอดเวลาและเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ สำหรับการฝากประจำนั้น ผู้ฝากจะมีให้หลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งเท่านั้น จึงมีสภาพคล่องน้อยกว่า (ต่างจากเงินฝากออมทรัพย์)
M3 เป็นเครื่องวัดปริมาณเงิน
โดยจะแสดงด้วยสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยกว่า โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ข้อตกลงการกลับรายการระยะยาว การกู้ยืมระยะยาวในชื่อกองทุนรวม ตลาดเงินและในสกุลเงินยูโรรวมถึงบัตรเงินฝาก เราสามารถพูดได้ว่าการรวมทางการเงินของ M3 ช่วยเสริม M2 ด้วยเงินฝากประจำที่มีนัยสำคัญ (หลักทรัพย์ ใบรับรอง) ซึ่งสามารถเปลี่ยนเป็นเงินฝากที่ตรวจสอบได้อย่างง่ายดาย
อะไรทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้ปริมาณเงินที่แคบที่สุด?
M0 รวมทางการเงินแสดงด้วยเงินสดที่เข้าร่วมในกระบวนการหมุนเวียน ได้แก่:
- เหรียญโลหะ
- ธนบัตร;
- ตั๋วเงินคลัง
เหรียญโลหะช่วยให้สามารถทำธุรกรรมเล็กๆ ได้ ตามกฎแล้วพวกเขาจะสร้างจากโลหะราคาไม่แพง การประเมินมูลค่าที่แท้จริงแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากมูลค่าที่ระบุเพื่อสนับสนุนอย่างหลัง สิ่งนี้ทำขึ้นเพื่อป้องกันความเป็นไปได้ที่พวกมันจะถูกหลอมเป็นแท่งโลหะเพื่อการเก็งกำไร
ตั๋วเงินคลังเป็นเงินกระดาษที่ออกโดยกระทรวงการคลัง ส่วนใหญ่ใช้ในประเทศด้อยพัฒนา เช่น ในสาธารณรัฐจิบูตีหรือราชอาณาจักรตองกา
ธนบัตรครองตำแหน่งผู้นำในการหมุนเวียน
การรวมตัวทางการเงินในรัสเซีย
อย่างที่ทราบกันดีว่าเงินภายใน เศรษฐกิจสมัยใหม่ไม่เพียงแต่เหรียญและธนบัตรที่เป็นตัวแทนของเงินสดเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเช็ค เงินฝากธนาคาร และตัวแทนอื่น ๆ ที่ไม่ใช่เงินสดด้วย
ปริมาณเงินและผลรวมทางการเงินเป็นแนวคิดที่เชื่อมโยงกัน อันหลังต่อจากอันแรก ห่วงโซ่นี้เกิดขึ้นเนื่องจากความจริงที่ว่าปริมาณเงินสามารถแสดงเป็นส่วนผสมของส่วนที่แอคทีฟและพาสซีฟได้ กองทุนแรกคือกองทุนเงินสดและไม่ใช่เงินสดเพื่อรองรับการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจของประเทศ ส่วนที่ไม่โต้ตอบจะทำหน้าที่เป็นเงินทุนที่ไม่ได้ใช้ในการคำนวณชั่วคราว
องค์ประกอบของปริมาณเงินมี คุณสมบัติที่โดดเด่นตามเกณฑ์ความรวดเร็วและความง่ายในการแปลงเป็นรูปแบบเงินสด เป็นผลมาจากความแตกต่างนี้ที่กลุ่มการเงินที่เกี่ยวข้อง (มวลรวมทางการเงิน) ถูกสร้างขึ้น นอกจากนี้แต่ละหน่วยที่ตามมาจะเสริมหน่วยก่อนหน้าโดยคำนึงถึงการแก้ไขหลายประการ ในรัสเซีย การจัดสรรนี้ดำเนินการโดยธนาคารกลาง
โครงสร้างการรวมตัวทางการเงินในประเทศของเรามีดังนี้:
- M0 – เหรียญและธนบัตรที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการหมุนเวียน
- M1 = M0 + เงินทุนในปัจจุบัน บัญชีการชำระเงินและบัญชีพิเศษของบริษัท เงินฝากในครัวเรือนที่ฝากไว้ในธนาคารอุปสงค์ เงินทุนจากบริษัทประกันภัย
- M2 = M1 + ค่าตอบแทนและเงินฝากธนาคารประจำของครัวเรือน
- M3 = M2 + พันธบัตรและใบรับรองการกู้ยืมของรัฐบาล
ความแตกต่างระหว่างโครงสร้างข้างต้นกับการนำเสนอเวอร์ชันต่างประเทศ
โดยทั่วไปการรวมตัวทางการเงินในรัสเซียไม่แตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากการจำแนกแนวคิดเหล่านี้ในอเมริกา อย่างไรก็ตาม ตามกฎแล้วในสหรัฐอเมริกา มวลรวม M0 จะไม่ถูกแยกความแตกต่าง และ M3 มีความแตกต่างที่ละเอียดกว่า
ดังนั้นกลุ่มแรกในสหรัฐอเมริกาจึงแสดงด้วยเงินสด การรวมทางการเงิน M1 ช่วยเสริมกลุ่ม M0 ด้วยเงินฝากทวงถาม เงินฝากที่ตรวจสอบได้ และเช็คเดินทาง นอกเหนือจากองค์ประกอบข้างต้น กลุ่ม M2 ยังรวมถึงหุ้นของ VFDR และเงินฝากประจำสูงสุด 100,000 ดอลลาร์ หน่วย M3 (ยกเว้นที่รวมอยู่ในกลุ่มการเงินก่อนหน้า) ประกอบด้วยเงินฝากประจำที่มีมูลค่าพาร์มากกว่า 100,000 ดอลลาร์ ทางการค้า หลักทรัพย์- ในโครงสร้างของอเมริกา มีกลุ่มที่ห้า (L) ซึ่งรวมถึงหลักทรัพย์ของรัฐบาลด้วย
ดังนั้น เราสามารถสรุปทั้งหมดข้างต้นและสรุปได้ว่าปริมาณเงินและมวลรวมทางการเงินมีความเกี่ยวพันกันอย่างใกล้ชิด หรือค่อนข้างจะเป็นแนวคิดที่สองรวมกันเป็นแนวคิดแรก
เศรษฐกิจต้องใช้เงินจำนวนเท่าใดเพื่อประกันการพัฒนาประเทศอย่างเพียงพอ?
มูลค่ารวมทางการเงินคำนวณภายในกรอบของปริมาณคลาสสิก ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์คิดค้นโดย I. Fischer และ A. Marshall ตามที่ระบุไว้ มูลค่าของเงินขึ้นอยู่กับองค์ประกอบเชิงปริมาณในระดับหนึ่ง
I. ฟิสเชอร์สร้างสมการที่สะท้อนถึงการพึ่งพานี้:
M x V = P x Q โดยที่
V คือความเร็วของการหมุนเวียนของเงินที่คาดหวัง
Q - ปริมาณสินค้าที่ขาย
M คือมูลค่าของปริมาณเงิน
P คือตัวบ่งชี้รวมของมูลค่าราคาสินค้าโภคภัณฑ์
จากสูตรข้างต้น คุณสามารถกำหนดมูลค่าที่ต้องการของปริมาณเงินที่ต้องการได้ มันเท่ากับ: M = P x Q: V.
อะไรเป็นตัวกำหนดขนาดของปริมาณเงิน?
มีความเกี่ยวข้องกับตัวชี้วัด 3 ประการ โดยเฉพาะ:
- ราคาจะขึ้นอยู่กับปริมาณรวมของสินค้าที่ผลิตและเสนอขาย
- ระดับราคาเฉลี่ยในประเทศใดประเทศหนึ่ง
- ความเร็วในการหมุนเวียนของเงิน
ตัวอย่างเช่น หากปริมาณเงินทำให้เกิดการหมุนเวียนหนึ่งครั้ง กล่าวคือ รายได้ขององค์กรทางเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องจะไปซื้อสินค้าและต่อมาถูกส่งคืนในรูปแบบของรายได้เดียวกันนั้นคืน จากนั้นจะต้องระบุมูลค่าตามเงื่อนไขของปริมาณเงินหนึ่งค่า จากนั้นหากไม่ทำการปฏิวัติเพียงครั้งเดียว แต่ทำได้สามครั้งก็จะใช้เงินน้อยลงสามเท่า ในกรณีที่ปริมาณเงินเพิ่มขึ้นเกินระดับที่อนุญาต อัตราเงินเฟ้อจะเกิดขึ้น
แนวคิดเรื่องสภาพคล่องที่เกี่ยวข้องกับยอดรวมที่อยู่ระหว่างการพิจารณา
เงินทำหน้าที่เป็นตัววัดมูลค่าทางเศรษฐกิจของสินค้าในตลาดที่เกี่ยวข้องในระดับสากล ใช้เป็นวิธีการชำระเงินสำหรับสินค้าที่ขาย
เงินมีความเกี่ยวข้องกับแนวคิดเช่นสภาพคล่องซึ่งเป็นทรัพย์สินของสินทรัพย์ในระบบเศรษฐกิจตลาด ดังนั้นทรัพย์สินใดๆ ก็สามารถเป็นวิธีการชำระเงินได้ ข้อแตกต่างเพียงอย่างเดียวคือต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการแลกเปลี่ยนเป็นสินค้าที่ซื้อ
ต้นทุนการแลกเปลี่ยนมักเรียกว่าต้นทุนธุรกรรม
ดังนั้นจึงสามารถจำแนกสินทรัพย์ตามระดับสภาพคล่องได้ แน่นอนว่าผู้นำในเรื่องนี้คือเงินสดซึ่งมีคุณสมบัติในการแลกเปลี่ยนโดยตรงโดยไม่มีต้นทุน วิธีสภาพคล่องเป็นพื้นฐานสำหรับแนวคิดที่กล่าวถึงก่อนหน้านี้ เช่น การรวมกลุ่มทางการเงิน ซึ่งเป็นการรวมกลุ่มของสินทรัพย์สภาพคล่องเพื่อคำนวณมูลค่ารวม
สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุดจากมุมมองของธนาคารกลางรัสเซียคือ:
- แบบฟอร์มเงินสด รวมถึงเงินที่โต๊ะเงินสดของธนาคารพาณิชย์
- เงินทุนของธนาคารพาณิชย์ที่อยู่ในบัญชีตัวแทนที่เกี่ยวข้องกับธนาคารกลาง
- เงินทุนในบัญชีเงินฝากของธนาคารกลาง
- กองทุนของธนาคารพาณิชย์ที่ถืออยู่ในกองทุนสำรองบังคับของธนาคารกลาง
หน้าที่หลักของเงินคืออะไร?
มีอยู่เพียงสามเท่านั้น ได้แก่ :
- สื่อกลางในการแลกเปลี่ยน
- วิธีการสะสมความมั่งคั่งหรือการออม
- การวัดมูลค่า
การรวมเงินและการเงินเป็นแนวคิดพื้นฐานสองประการที่เป็นจุดเชื่อมโยงหลักของหมวดหมู่ที่ใหญ่กว่า เช่น ปริมาณเงิน
รัฐควบคุมปริมาณของตนภายใต้กรอบนโยบายการเงินหรือนโยบายการเงิน ดังที่ได้กล่าวไว้ก่อนหน้านี้ ฟังก์ชันนี้ถูกกำหนดให้กับธนาคารกลางในรัสเซีย และเครื่องมือวัดคือผลรวมทางการเงิน (M0, M1, M2, M3)
ในด้านการวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์มหภาค มีการใช้การจัดกลุ่ม M1 และ M2 บ่อยกว่ากลุ่มอื่นๆ นอกจากนี้บางครั้งตัวบ่งชี้เงินสดเช่น "เงินกึ่ง" ก็มีความโดดเด่นซึ่งมีการกำหนด QM และคือความแตกต่างระหว่างผลรวม M2, M1 มันแสดงโดยการออมและเงินฝากประจำ ดังนั้น M2 จึงสามารถแสดงเป็นผลรวมของตัวบ่งชี้ M1 และ QM
การเปลี่ยนแปลงของกลุ่มการเงินขึ้นอยู่กับหลายสาเหตุ รวมถึงการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย ดังนั้น หากอัตราเพิ่มขึ้น เมื่อรวม M2 แล้ว M3 จะมีประสิทธิภาพเหนือกว่า M1 อย่างมาก เนื่องจากส่วนประกอบของพวกมันสร้างรายได้เป็นดอกเบี้ย กลุ่ม M1 เพิ่งเริ่มรวมเงินฝากประเภทใหม่ที่สร้างรายได้เป็นดอกเบี้ย และด้วยเหตุนี้จึงทำให้ความแตกต่างในพลวัตของการรวมตัวทางการเงินที่เกิดจากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ยราบรื่นขึ้น
ภายในกรอบของสถิติของรัสเซีย มีการใช้การตีความแคบ ๆ ของการรวมตัวทางการเงินหลักดังต่อไปนี้ ได้แก่:
- M1 – “เงิน”;
- QM – “เงินเสมือน” – เงินออมและเงินฝากประจำ
- M2 – “เงินจำนวนมาก”
ปริมาณเงินคือสต๊อกเงินในรัฐ
ปริมาณเงินรองรับการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสด เรียกว่าการหมุนเวียนเงิน
ยอดรวมของเงินทั้งหมดในประเทศที่กำหนดโดยรัฐบาล บริษัท ธนาคาร พลเมือง ในบัญชี ขณะเดินทาง ในกระเป๋าเงิน ใน "ถุงน่อง" ฯลฯ ก่อให้เกิดปริมาณเงินของประเทศ กระแสเงินสดหมุนเวียนเป็นชุดของกระแสเงินสดแบ่งออกเป็นเงินสดและไม่ใช่เงินสด ในประเทศที่มีเศรษฐกิจแบบตลาดพัฒนาแล้ว การหมุนเวียนที่ไม่ใช่เงินสดมีมากกว่าเงินสดมาก
แนวคิดเรื่องสภาพคล่องไม่เพียงแต่ใช้เกี่ยวข้องกับระบบการเงินเท่านั้น แต่ยังรวมถึงระบบเครดิตและการธนาคาร ระบบการเงินระหว่างประเทศ ระบบดุลการชำระเงิน เป็นต้น สภาพคล่องที่เกี่ยวข้องกับเงินคือความสามารถในการนำไปใช้โดยเจ้าของเพื่อ การได้มาซึ่งสินค้าที่จำเป็นทันที ขึ้นอยู่กับรูปแบบเฉพาะของเงินที่มีอยู่ (เงินสดและไม่ใช่เงินสด) สภาพคล่องของเงินจะเพิ่มขึ้นหรือในทางกลับกันลดลง ดังนั้น เงินสดมีสภาพคล่องมากกว่าเงินที่ไม่ใช่เงินสด และในปริมาณที่ไม่ใช่เงินสด เงินในบัญชีกระแสรายวันซึ่งสามารถนำไปใช้ผ่านเช็ค การโอนเงิน บัตรเครดิต มีสภาพคล่องมากกว่าเงินในเงินฝากประจำ เนื่องจาก อย่างหลังมีกำหนดเวลาในระหว่างที่เจ้าของบัญชีไม่สามารถใช้เงินฝากทั้งหมดได้ แต่จะใช้เฉพาะดอกเบี้ยเท่านั้น
สภาพคล่องของเงินในรูปแบบต่างๆ ตามระดับของสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น:
1.เงินทันเวลาและเงินฝากออมทรัพย์
2. เงินออนดีมานด์ เงินฝาก (กระแสรายวัน) เช็ค ตั๋วเงิน คำสั่งจ่ายเงิน บัตรเครดิต เงินอิเล็กทรอนิกส์ เช็คเดินทาง
3. เงินสด ธนบัตร ธนบัตร ตั๋วเงินคลัง เงินทอน หลักทรัพย์
ปริมาณเงินแบ่งออกเป็นมวลรวมทางการเงินซึ่งรวมถึง ประเภทต่างๆเงิน.
ยอดรวมทางการเงินคือกลุ่มบัญชีธนาคารตามอัตราที่เงินในบัญชีเหล่านี้ถูกแปลงเป็นเงินสด ยิ่งเงินในบัญชีสามารถแปลงเป็นเงินสดได้เร็วเท่าไร การรวมก็จะยิ่งมีสภาพคล่องมากขึ้นเท่านั้น
ระบบการรวมการจัดหาเงินคือ "ตุ๊กตา matryoshka" ซึ่งแต่ละการรวมก่อนหน้านี้จะถูก "แทรก" ลงในแต่ละอันที่ตามมา
ปริมาณเงิน M0
ผลรวม M0 ประกอบด้วยเงินทุกประเภทที่มีสภาพคล่องในระดับสูง
เงินประเภทต่างๆ และ ประเภทต่างๆการหมุนเวียนทางการเงินทำให้สามารถแนะนำการจำแนกประเภทของเงินได้ ขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่องและขอบเขตการใช้งาน สิ่งนี้แสดงให้เห็นในการสร้างระบบการรวมปริมาณเงินที่ใช้ในการวิเคราะห์ระบบการหมุนเวียนทางการเงินของประเทศ ประเทศต่างๆ- หน่วยเริ่มต้นประกอบด้วยเงินสดและเช็ค:
M0 = C + ตรวจสอบ
โดยที่ C คือปริมาณเงินเริ่มต้น
ในทางกลับกัน เงินสดประกอบด้วยเงินกระดาษ ธนบัตร และเงินทอนเล็กน้อย
เช็คเป็นเอกสารตามแบบฟอร์มที่กำหนดซึ่งสามารถแสดงต่อธนาคารเพื่อรับเงินสดหรือใช้เป็นโดยตรงได้ วิธีการชำระเงินพร้อมด้วยเงินสด การใช้เช็คต้องมีบัญชีเงินฝากกับธนาคาร ในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมา บัตรเครดิตได้กลายเป็นสิ่งทดแทนพลาสติกสากลสำหรับสมุดเช็ค ซึ่งกินพื้นที่ไปมาก พื้นที่น้อยลงในกระเป๋าเงินของผู้เข้าร่วมการหมุนเวียนทางการเงิน
ปริมาณเงิน M1
หน่วย M1 เป็นหน่วย M0 เสริมและสามารถแสดงได้ดังต่อไปนี้:
M1 = M0 + เงินในการชำระบัญชีและบัญชีธนาคารปัจจุบัน
เห็นได้ชัดว่าระดับสภาพคล่องของเงินฝากธนาคารนั้นต่ำกว่าผลรวม M0 โดยรวมมาก ดังนั้นผลรวม M1 จึงมีสภาพคล่องน้อยกว่า
เงิน M1 สมัยใหม่นั้นด้อยกว่า แต่ทำหน้าที่ของเงินได้
ลักษณะของการรวม M1 ที่นำเสนอด้านล่างนี้ช่วยให้เราสามารถตอบคำถามที่ว่าทำไมเงิน M1 สมัยใหม่ถึงด้อยกว่า (ไม่มีมูลค่าภายใน) และไม่สามารถไถ่ถอนได้ (ทองคำ) แต่กลับทำหน้าที่ของเงินทั้งหมด
สัญญาณที่ 1. ธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียออกเงินสดหมุนเวียน จากนั้นธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียก็ใช้มาตรการเพื่อรักษาอำนาจการซื้อของพวกเขา ดังนั้นเงินสดจึงเป็นภาระหนี้ของธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซีย ซึ่งก็คือธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียรับประกันอำนาจการซื้อ
สัญญาณที่ 2. เงินที่ไม่ใช่เงินสดที่แสดงอยู่ในบัญชีกระแสรายวันและบัญชีอุปสงค์อื่น ๆ และบัญชีเร่งด่วน เหล่านี้เป็นภาระหนี้ของธนาคารพาณิชย์ต่อลูกค้า ในเวลาเดียวกันธนาคารกลางแห่งสหพันธรัฐรัสเซียควบคุมและควบคุมกิจกรรมของธนาคารพาณิชย์เพื่อให้มั่นใจถึงสภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์นั่นคือความสามารถในการชำระหนี้
สัญญาณที่ 3. ธนบัตร เหรียญ และเงินที่ไม่ใช่เงินสดหมุนเวียนในรูปแบบของรายการในบัญชีเป็นวิธีการชำระเงินตามกฎหมาย จึงเป็นที่ยอมรับในการชำระหนี้ตามหน้าที่ของตน
สัญญาณที่ 4. เงินสมัยใหม่ (ในความหมายแคบ) มีความสะดวกและเป็นที่ยอมรับของประชาชน
สัญญาณที่ 5. M1 มีสภาพคล่องที่สมบูรณ์ ดังนั้นธนบัตร M1 จึงทำหน้าที่ของเงิน
หน้าที่ของเงิน:
การวัดมูลค่า (วิธีการบัญชี):
สื่อกลางในการแลกเปลี่ยน
การจัดเก็บมูลค่า
วิธีการชำระเงิน
เงินโลก
คำถามข้อที่ 16 การค้าระหว่างประเทศเสรีและลัทธิกีดกันทางการค้า.
ในด้านนโยบายการค้าต่างประเทศ คำถามสำคัญคือ จะต้องเลือกอะไรเพื่อให้มั่นใจ การพัฒนาเศรษฐกิจประเทศ - การค้าเสรีหรือลัทธิกีดกันทางการค้า?
ทำไมสิ่งนี้ถึงสำคัญ?
แม้ว่าจะมีการพิสูจน์แล้วว่าการพัฒนาการค้าต่างประเทศช่วยเร่งการเติบโตทางเศรษฐกิจของประเทศและเป็นประโยชน์สำหรับเรา แต่การพึ่งพาตลาดโลกทำให้เกิดปัญหาทางเศรษฐกิจและสังคมที่ร้ายแรง
1. การแข่งขันจากสินค้าจากต่างประเทศอาจทำให้สถานการณ์ทางเศรษฐกิจของภาคเศรษฐกิจแย่ลง ก่อให้เกิดความหายนะและการว่างงานเพิ่มขึ้น
2. การพึ่งพาการนำเข้าอาจนำไปสู่การพึ่งพาผู้ส่งออกโดยไม่พึงประสงค์ (รวมถึงการพึ่งพาทางการเมือง)
3. การพึ่งพาการค้าต่างประเทศในสภาวะสมัยใหม่เพิ่มความเสี่ยงต่อความสูญเสียทางเศรษฐกิจของคู่ค้าจากความผันผวน อัตราแลกเปลี่ยนและราคาในตลาดโลก
อิทธิพลที่ขัดแย้งกันของการค้าต่างประเทศที่มีต่อเศรษฐกิจได้สร้างแนวทางการพัฒนาที่ขัดแย้งกันสองประการ:
1. ลัทธิกีดกันทางการค้า
2. การคุ้มครองการค้าเสรี
ในการต่อสู้ระหว่างสองแนวทางนี้ มาตรการของนโยบายการค้าต่างประเทศของรัฐได้รับการพัฒนา ลัทธิกีดกันทางการค้าคืออะไร?
1. ลัทธิกีดกันทางการค้า - นโยบายเศรษฐกิจรัฐเพื่อปกป้องตลาดภายใน ประกอบด้วยระบบมาตรการเพื่อจำกัดและควบคุมกิจกรรมการค้าต่างประเทศและกระตุ้นการส่งออก ข้อโต้แย้งใดที่สามารถทำได้เพื่อป้องกันลัทธิกีดกันทางการค้า?
การคุ้มครองมีความจำเป็นเพื่อป้องกันไม่ให้อุตสาหกรรมที่เพิ่งเกิดใหม่ซึ่งไม่สามารถทนต่อความเป็นจริงของการแข่งขันระดับนานาชาติหายไปได้ ตลาดที่ได้รับการคุ้มครองในลักษณะนี้สามารถดึงดูดเงินทุนที่จะมีส่วนร่วมในการพัฒนาอุตสาหกรรมของประเทศ
ลัทธิกีดกันทางการค้ามีประโยชน์เพราะสามารถเพิ่มการจ้างงานในขณะเดียวกันก็อนุญาตให้มีโครงการพัฒนาเกิดขึ้นได้ แต่หากมาตรการกีดกันทางการค้าไม่ก่อให้เกิดการตอบรับจากคู่ค้าต่างประเทศ ในระยะสั้นสามารถปรับปรุงเงื่อนไขการค้าได้โดยการบังคับให้ผู้ผลิตต่างประเทศต้องแบกรับต้นทุนกีดกันทางการค้า
โดยทั่วไปแล้ว ลัทธิกีดกันทางการค้าถือเป็นวิธีการในการปกป้อง ความเป็นอิสระของชาติในภาคส่วนที่มีความสำคัญจากมุมมองด้านความปลอดภัย (การผลิตเหล็ก อุตสาหกรรมเคมี) เพื่อเป็นแนวทางในการปกป้องชนชั้นทางสังคม (เกษตรกร) หรือบางภูมิภาค (โลหะวิทยา การผลิตสิ่งทอ) เพื่อเป็นแนวทางในการปกป้องมาตรฐานการครองชีพ (ต่อสู้กับการแข่งขันจาก NIS ด้วยแรงงานราคาถูก );
2. การคุ้มครองการค้าเสรี การค้าเสรีคือการเคลื่อนย้ายสินค้าข้ามพรมแดนโดยไม่มีข้อจำกัด: ข้อโต้แย้งหลักที่สนับสนุนการค้าเสรีก็คือ ประสิทธิภาพที่เปรียบเทียบจะสร้างผลประโยชน์จากการค้าเสรีมากกว่าข้อจำกัด
ข้อโต้แย้งอื่น ๆ ที่สนับสนุนการค้าเสรีมีดังต่อไปนี้:
1.การค้าเสรีส่งเสริมความเชี่ยวชาญระดับนานาชาติของประเทศ
2. อำนวยความสะดวกในการพัฒนาการแข่งขัน
3. ขยายตลาดผลิตภัณฑ์
4. ลดต้นทุนสินค้าให้กับผู้บริโภคภายในประเทศ
- ราชวงศ์แห่งยุโรป แผนการอันทะเยอทะยานของประเทศเล็กๆ
- การอนุมัติรายการปัจจัยการผลิตและงานที่เป็นอันตรายและ (หรือ) ที่เป็นอันตรายในระหว่างการปฏิบัติงานซึ่งมีการตรวจสุขภาพเบื้องต้นและเป็นระยะ (การตรวจ) - Rossiyskaya Gazeta
- พลเรือเอก Senyavin Dmitry Nikolaevich: ชีวประวัติ, การรบทางเรือ, รางวัล, หน่วยความจำ ชีวประวัติของพลเรือเอก Senyavin
- ความหมายของ Rybnikov Pavel Nikolaevich ในสารานุกรมชีวประวัติโดยย่อ