Er broeit een schandaal rond de rehabilitatie van Otkritie Bank. Wat is er met Otkritie Bank gebeurd, redenen, mogelijke gevolgen van de reorganisatie door de Central Bank Sanitation van Otkritie Bank, wat moeten spaarders doen?

Geruchten over serieuze problemen Otkritie FC Bank is, vanwege haar agressieve groeibeleid door middel van fusies en overnames, volledig bevestigd. Het komt onder de controle van de Centrale Bank, die dan de hoofdaandeelhouder wordt. Het bleek dat de Bank of Russia een jaar geleden de aandacht vestigde op de situatie bij FC Otkritie. Waarschijnlijk was het zojuist aangekondigde project van het Banking Sector Consolidation Fund oorspronkelijk bedoeld om een ​​van de grootste particuliere banken in Rusland te redden.

De Centrale Bank maakte op de avond van 29 augustus bekend dat FC Otkritie buitengewone steunmaatregelen nodig had. Er is een tijdelijk bestuur ingevoerd bij de bank om de financiële situatie te onderzoeken. Maatregelen om faillissement te voorkomen zullen worden geïmplementeerd door het Banking Sector Consolidation Fund, onlangs opgericht door de Centrale Bank. Samen met FC Otkritie worden de organisaties die deel uitmaken van de groep ook overgedragen aan de Centrale Bank, waaronder IC Rosgosstrakh, Trust Bank (onder reorganisatie van FC Otkritie), vier niet-staatspensioenfondsen, Otkritie Broker, projecten Tochka en Rocketbank.

Otkritie FC staat qua activa op de achtste plaats in de Russische Federatie en op de tweede plaats onder de particuliere banken. Het volume van de burgerfondsen bedraagt ​​467 miljard roebel. De grootste begunstigde is Vadim Belyaev (17,98% van de stemgerechtigde aandelen), onder de aandeelhouders zijn financier Ruben Aganbegyan, LUKOIL-president Vagit Alekperov en lid van de raad van bestuur van het bedrijf Leonid Fedun, Alexander Nesis, Alexey Gudaitis, Nikolay Dobrinov van de ICT-groep, VTB (5,51%), Rosgosstrakh (3,75%), zakenlieden Michail Parinov en Alexander Mamut.

In tegenstelling tot de gevestigde praktijk spreekt de toezichthouder in het werk van FC Otkritie niet over de noodzaak van noodinterventie. Vertegenwoordigers van de Centrale Bank weigeren zelfs maar de omvang van de problemen van de bank aan te geven en de mogelijke hoeveelheid monetaire steun die zij nodig heeft. Bovendien gaf de toezichthouder in een officiële verklaring aan: het herstel zal plaatsvinden met deelname van de belangrijkste eigenaren en managers van Otkritie FC, hoewel ze in dergelijke situaties doorgaans allebei onmiddellijk worden verwijderd uit het beheer van de probleembank. Bovendien kondigde de Centrale Bank, in strijd met de gewoonte, deze keer geen tijdelijk moratorium af op het voldoen aan de vorderingen van crediteuren. Klanten blijven geld opnemen bij de bank. In minder dan twee maanden tijd hebben rechtspersonen al 389 miljard roebel van FC Otkritie afgenomen, en burgers (voornamelijk VIP-klanten) - 139 miljard roebel.

Tegelijkertijd gaf de Centrale Bank toe dat de problemen van FC Otkritie afgelopen najaar bekend waren en dat er al sinds begin 2017 gesproken werd over de overdracht van de bank aan het reorganisatiefonds. Volgens de eerste vice-voorzitter van de Centrale Bank, Dmitry Tulin, werden de problemen bij de bank veroorzaakt door het risicovolle bedrijfsmodel, dat zich uitte in agressieve groei door middel van fusies en overnames met behulp van geleend geld. “De Otkritie Group groeide snel en het kapitaal was ontoereikend in vergelijking met de genomen risico’s”, gaf de heer Tulin toe. “De aandeelhouders hebben zelf aan de Centrale Bank gevraagd om een ​​dergelijk plan toe te passen.” Volgens hem was de aanleiding de overname door de bank van de in problemen verkerende verzekeraar Rosgosstrakh, die de bank ‘niet kon verwerken’.

Rosgosstrakh is het er echter categorisch niet mee eens dat FC Otkritie verantwoordelijk is voor de problemen. “Het zou juister zijn om te zeggen dat problemen op de MTPL-markt een van de factoren zijn geworden bij het aantrekken van een investeerder in de vorm van de Centrale Bank”, legt een Kommersant-gesprekspartner uit die dicht bij het bedrijf staat. In 2017 financierde de bank de verzekeraar voor 40 miljard roebel; het nettoverlies van Rosgosstrakh bedroeg volgens IFRS eind 2016 33 miljard roebel. (zie “Kommersant” van 18 augustus). Een Kommersant-bron dicht bij het management van het bedrijf verzekerde dat de reorganisatie van FC Otkritie geen invloed zal hebben op de voltooiing van de transactie om Rosgosstrakh over te nemen.

FC Otkritie wordt het eerste project van het consolidatiefonds voor de banksector. Aan de hand van zijn voorbeeld zal het mogelijk zijn de echte voor- en nadelen van het nieuwe bankrehabilitatieprogramma te evalueren: geldinjecties in kapitaal in plaats van leningen.

Na voltooiing van het tijdelijke bestuur zal de Centrale Bank minimaal 75% van de aandelen van de bank ontvangen, en de huidige eigenaren zullen 25% kunnen behouden, of kunnen deze verliezen als blijkt dat het kapitaal negatief is.

Experts noemen de overdracht van FC Otkritie naar het fonds het beste van mogelijke oplossingen. “Het bail-in-mechanisme (rescue through grootste crediteuren) zou in dit geval gevaarlijk zijn. Als bail-in zou worden toegepast, zouden financiële of zakelijke klanten verliezen lijden. Er zou een domino-effect kunnen optreden, aangezien de bank erg groot is”, zegt Raiffeisenbank-analist Denis Poryvay. Maar het gebrek aan duidelijke uitleg van de Bank of Russia roept vragen op. “De vrijgave van de Centrale Bank bevat een link naar een artikel van de wet ‘Over het faillissement’, waarin zeven gronden worden gespecificeerd voor het invoeren van een tijdelijk bewind. De Centrale Bank schrijft echter nergens precies op welke basis zij deze beslissing heeft genomen”, legt Igor Dubov, partner bij Iontsev, Lyakhovsky and Partners, uit.

Wie het revalidatieproces van FC Otkrytie zal begeleiden, is nog niet volledig besloten. Volgens de bronnen van Kommersant ziet de Centrale Bank het huidige hoofd van VTB 24, Michail Zadornov, als de belangrijkste kandidaat voor de functie van anticrisismanager (zie Kommersant op 28 augustus). Zelf geeft hij geen commentaar op deze kwestie en VTB ontkent categorisch het mogelijke vertrek van de topmanager. De heer Tulin verzekerde alleen dat “er waardige kandidaten zijn onder de bekende managers van carrièrebanken die klaar zijn om senior managementposities bij de bank te bekleden nadat ze de noodzakelijke procedures hebben doorlopen.”

Yulia Polyakova, Svetlana Samuseva, Tatjana Grishina

Verdere procedures

Gedetailleerde behandelingsprocedure nieuw schema De Centrale Bank maakte dit niet bekend in haar persbericht. Later op dinsdag verduidelijkte de eerste vicevoorzitter van de Bank of Russia, Dmitry Tulin, dat de reorganisatie van FC Otkritie in twee fasen zal plaatsvinden, die in totaal zes tot acht maanden zullen duren, terwijl de reorganisatie volgens het standaardschema tien maanden kan duren. 15 jaar.

In de eerste fase (één tot drie maanden) zal een tijdelijk bestuur worden ingevoerd, zullen de werkzaamheden van het bestuur worden opgeschort, maar zullen het bestuur en de aandeelhoudersvergadering blijven functioneren – in een speciaal regime. Hun besluiten zullen in werking treden na overeenstemming met het tijdelijk bestuur. Er wordt van uitgegaan dat de eigenaren en het management van de bank de Centrale Bank zullen helpen de situatie te begrijpen en de overdracht van zaken te garanderen.

Het voorlopige bestuur zal de situatie, de omvang van de extra reserves en de daaropvolgende implementatie ervan beoordelen, en het kapitaal van de bank opnieuw beoordelen. Als deze hierdoor onder de 2% komt, worden de achtergestelde schulden van de bank omgezet in aandelen. Dat wil zeggen dat de houders van deze effecten minderheidseigenaren van de bank zullen worden.

Op basis van de resultaten van de eerste fase zal een plan voor de deelname van de Centrale Bank aan het voorkomen van bankfaillissementen worden goedgekeurd, aldus Tulin.

In de tweede fase (drie tot vijf maanden) zullen de aandeelhouders zelfs beperkte bevoegdheden worden ontzegd, maar alleen totdat het werk van het tijdelijke bestuur is voltooid. Vervolgens zullen deze rechten aan hen worden teruggegeven, maar aangezien de Centrale Bank ten minste 75% van de aandelen zal bezitten, zullen zij nog steeds geen zeggenschap hebben.

Het maatschappelijk kapitaal van de bank wordt teruggebracht tot daadwerkelijke grootte eigen vermogen (kapitaal), en als het kapitaal negatief is - tot 1 roebel. met de daaropvolgende uitgifte van bankaandelen – zodat het aandeel van de Centrale Bank op het gespecificeerde niveau komt.

Aan het einde van de tweede fase zal een besluit worden genomen om nieuwe bestuursorganen van de bank op te richten. Het werk van de tijdelijke regering zal stoppen en het proces van financieel herstel zal worden voltooid, legde de Centrale Bank uit.

Het bedrag aan middelen voor rehabilitatie is niet bekendgemaakt; het moet nog worden beoordeeld door de interim-regering. Zoals een bron die bekend is met de aanpak van de toezichthouder aan RBC uitlegde: fondsen zullen vanuit de FBCS niet in één eenmalige tranche worden toegewezen, maar wanneer dat nodig is.

De prijs waartegen de Centrale Bank de aandelen van de bank zal ontvangen, wordt evenmin bekendgemaakt. “Gegeven de staat van de bank is dit in elk geval niet nominaal”, zegt Igor Dubov, partner bij de Moskouse balie “Iontsev, Lyakhovsky and Partners.” “Dus zal het huidige toegestane kapitaal van de bank van 10,72 miljard roebel hoogstwaarschijnlijk worden verlaagd, wat vrij vaak gebeurt tijdens reorganisaties.”

De grootste reorganisatie

Volgens ruwe schattingen van een RBC-bron die bekend is met de situatie, zou dit herstel het grootste kunnen worden in termen van het volume van de geïnvesteerde middelen. Dit is echter een persoonlijke inschatting, benadrukt de gesprekspartner van RBC.

Gezien het feit dat FC Otkritie Bank de grootste particuliere bank in Rusland is met staatsgelden op rekeningen en deposito's ter waarde van 539 miljard roebel. vanaf 1 augustus is de reorganisatie (volgens schattingen van Moody's) ook de grootste in termen van het volume aan bespaarde huishoudgelden. “De bank is een systeemrelevante kredietinstelling, die qua activa op de achtste plaats staat. De infrastructuur van de bank omvat 22 filialen en meer dan 400 interne structurele afdelingen”, - aangegeven in het bericht van de Centrale Bank.

Het vorige record voor deze indicator onder de banken die sinds 2008 zijn opgeschoond (het was toen dat de overeenkomstige wetgeving in Rusland werd aangenomen) behoort toe aan de Bank van Moskou, die op het moment van de sanering 147 miljard roebel had. geld ingezameld bij burgers. De derde plaats gaat naar Trust Bank (RUB 138 miljard voor particulieren).

Voorwaardelijk vrijwillig herstel

Zoals aangegeven in het persbericht van de Centrale Bank over de rehabilitatie van FC Otkritie Bank, wordt er geen moratorium ingesteld op het voldoen aan de vorderingen van crediteuren, en wordt het mechanisme voor het omzetten van gelden van crediteuren in aandelen (bail-in) niet toegepast. “De implementatie van maatregelen om de financiële stabiliteit van de bank te verbeteren wordt uitgevoerd in samenwerking met de huidige eigenaren en managers van de bank”, aldus de Centrale Bank in een persbericht.

Volgens advocaten betekent dit dat de Centrale Bank een akkoord heeft bereikt met de eigenaren van de bank en niet bang is voor tegenstand van hen.

De bank zei: “De huidige eigenaren en het management van Otkritie werken open en constructief samen met de Bank of Russia en zullen ook samenwerken met de interim-regering.” Ze meldden ook dat “de overdracht van de bank onder beheer van de Centrale Bank het resultaat was van een productieve dialoog tussen de eigenaren en de toezichthouder” en “FC Otkritie, vertrouwend op de steun van de aandeelhouder in de persoon van de Centrale Bank , heeft goede mogelijkheden voor verdere ontwikkeling.”

“Een dergelijke “samenwerking” in de praktijk van rehabilitatie komt uiterst zelden voor”, merkt Igor Dubov op. “Misschien is dit de reden waarom, hoewel we het in wezen over reorganisatie hebben, en dit is precies de procedure waarin de wet voorziet, de Centrale Bank, die karakteriseert wat er gebeurt, zich heeft beperkt tot zachtere retoriek dan gebruikelijk, en de rehabilitatie van de bank niet ‘Het voorkomen van een faillissement’, zoals gewoonlijk, maar ‘het vergroten van de financiële stabiliteit’, zegt Dubov. “Reputatiegericht levert dit minder schade op voor de eigenaren en het management van de bank.”

Wat er is gebeurd: versie van de Centrale Bank

Vertegenwoordigers van de Centrale Bank noemden de redenen voor wat er met de bank Otkritie FC gebeurde. De poging van de bank om de grootste speler op de onrendabele OSAGO-markt over te nemen - het bedrijf Rosgosstrakh - werd een van de redenen voor de daaropvolgende noodzaak om de bank zelf te redden. “Rosgosstrakh werd een trigger die de noodzaak om over het lot van de bank te beslissen versnelde”, aldus Dmitry Tulin. In december 2016 zijn de voorbereidingen aangekondigd. Ze gaat nog steeds.

De tweede reden werd genoemd door vice-voorzitter van de Bank of Russia, Vasily Pozdyshev. “De niet geheel succesvolle reorganisatie van Trust Bank werd ook een trigger”, verduidelijkte hij. Het besluit om de Trust Bank te rehabiliteren werd in december 2014 door de Centrale Bank genomen. De competitie voor reorganisatie werd gewonnen door Otkritie Bank, die 127 miljard roebel ontving voor het herstel van de bank. van de Bank van Rusland. Later groeide het gat in het kapitaal van Trust echter en eind 2015 vroeg Otkritie bij de Centrale Bank een nieuwe lening aan voor een bedrag van 50 miljard roebel, waarvan de ontvangst uiteindelijk werd uitgesteld.

Als gevolg van deze en andere gebeurtenissen werd het duidelijk dat de bank niet verder kon zonder verdere steun, aldus vertegenwoordigers van de toezichthouder. Volgens de Centrale Bank bedroeg de uitstroom van geld van klanten in augustus (3-24 augustus) 389 miljard roebel. geld van rechtspersonen, 139 miljard roebel. geld van particulieren. In juli heeft de bank, volgens berichtgeving op de website van de Centrale Bank, 30% van het geld van haar klanten weggevloeid: ongeveer 360 miljard roebel, waarvan 100 miljard roebel. fondsen van staatsbedrijven, evenals 36 miljard roebel. uit deposito's van particulieren.

De huidige situatie werd bepaald door de bedrijfsstrategie van de bank zelf: fusies en overnames met behulp van geleend geld, zeggen vertegenwoordigers van de Bank of Russia. Zoals Tulin opmerkte, werden de problemen in het najaar geïdentificeerd en was de Centrale Bank van plan met name een vermindering van het volume van de transacties te bewerkstelligen.

Volgens Tulin hebben de eigenaren van de bank zich zelf tot de Centrale Bank gewend. “De eigenaren van de bank realiseerden zich dat ze het feit moesten toegeven dat ze het toezichtkapitaal aan zowel accountants als ratingbureaus hadden verlaagd”, voegde hij eraan toe. “Het kapitaal van de bank, zoals gepubliceerd in de jaarrekening, was blijkbaar aanzienlijk overschat.”

Tegelijkertijd beschreven vertegenwoordigers van de Bank of Russia niet in detail hoe de bank tot de huidige situatie kwam. Ze weigerden ook cijfers te verstrekken die de omvang van de ramp en de benodigde hoeveelheid steun karakteriseren. “We zullen geen beschrijving geven van details en specifieke operaties, er zijn veel vragen; Dit is erg interessant fenomeen‘FC Otkritie Bank,’ zei Tulin. Volgens hem zal de omvang van het gat in het kapitaal van de bank worden bepaald door het tijdelijk bestuur.

Foto: Ekaterina Kuzmina / RBC

Verzekeringsnuances

Zoals aangegeven in het bericht van de toezichthouder, zijn financiële organisaties en gespecialiseerde diensten opgenomen in de bankgroep, waaronder de Public Joint Stock Company Insurance Company Rosgosstrakh, National Bank Trust, Rosgosstrakh Bank, NPF LUKOIL-Garant, NPF Electric Power Industry, NPF “RGS”, “Otkritie Broker”, evenals “Tochka” en Rocketbank zullen normaal blijven opereren en klanten blijven bedienen.

Zoals de gesprekspartners van RBC echter benadrukken, roept de situatie met Rosgosstrakh vragen op. Zoals RBC eerder meldde, was de deal met Otkritie voor de verzekeraar noodgedwongen: aangezien het de grootste speler is op de onrendabele OSAGO-markt, had het zelf herstel nodig. Volgens verschillende RBC-bronnen was Rosgosstrakh precies de trigger die leidde tot de reorganisatie van Otkritie. “De bank kon dit, de ratingdaling en alle daaropvolgende gebeurtenissen niet verwerken”, zegt een van de gesprekspartners van RBC.

Experts geïnterviewd door RBC vinden het lastig te zeggen wat er nu met de verzekeraar gaat gebeuren. Feit is dat de huidige faillissementswetgeving, die regels bevat over de reorganisatie van banken, niet de mogelijkheid inhoudt om verzekeraars te reorganiseren. “De thema’s van de bank en de verzekeraar zijn sterk met elkaar verweven. Tegelijkertijd overdrijft de markt de problemen van Otkrytie en bagatelliseert de problemen van Rosgosstrakh”, zegt een van RBC’s bronnen die bekend zijn met de situatie. Maar bij het standaardbesluit van de Centrale Bank moet rekening worden gehouden met de vooruitzichten van de twee organisaties, meent hij.

Een mechanisme dat het mogelijk maakt om niet alleen kredietorganisaties, maar ook niet-kredietorganisaties te rehabiliteren, wordt momenteel nog maar pas ontwikkeld. In juli zei vice-voorzitter van de Centrale Bank, Vladimir Chistyukhin, op een financieel forum in Sint-Petersburg dat de Centrale Bank passende wijzigingen aan het voorbereiden was. “De ontwikkeling van het wetsvoorstel bevindt zich in de laatste fase; over het algemeen zal het mechanisme voor het reorganiseren van verzekeraars vergelijkbaar zijn met het mechanisme voor het afwikkelen van banken. Wij verwachten dat het wetsvoorstel tijdens de najaarszitting van de Staatsdoema in behandeling zal worden genomen en zo snel mogelijk in werking zal treden”, reageerde de persdienst van de Bank of Russia op een verzoek van RBC.

“Als gevolg hiervan zijn er twee parallelle mechanismen mogelijk: het ene betreft het werken met probleembedrijven met de hulp van het Banking Sector Consolidation Fund, en binnen het andere kunnen niet-kredietorganisaties worden toegewezen aan het Depositoverzekeringsagentschap”, zegt een van de RBC-medewerkers. gesprekspartners die bekend zijn met het standpunt van de toezichthouder. “De procedure moet uiteindelijk worden goedgekeurd door de Raad van Bestuur van de Bank of Russia.” Hoe dan ook zal Rosgosstrakh steun krijgen; het is een systeemrelevante speler en kan zonder zijn steun niet failliet gaan sociale gevolgen, hij maakt duidelijk.

Gevolgen voor de markt

De Centrale Bank verwacht geen merkbaar effect op de markt van de reorganisatie van Otkritie. “Als we het hadden over het intrekken van een vergunning of een moratorium op het voldoen aan eisen, dan zouden er risico’s zijn voor de sector, maar nu hebben we het over een aanzienlijke toename van de financiële stabiliteit van de bank. We verwachten in de nabije toekomst geen schokken in de banksector”, aldus Tulin.

Analisten zijn het hier mee eens. “De Centrale Bank heeft de verwachte en beste van alle mogelijke beslissingen genomen. Als het bail-in-mechanisme zou worden gebruikt, zou dit een signaal zijn voor zakelijke klanten dat zelfs grote particuliere systeemrelevante banken kredietrisico's zouden kunnen lopen. De Centrale Bank heeft echter de meest comfortabele beslissing genomen voor het banksysteem, wat betekent dat klanten van systeemrelevante particuliere banken zich nergens zorgen over hoeven te maken. Daarom moeten we nog geen paniek verwachten onder beleggers, zowel onder burgers als onder bedrijven”, zegt Denis Poryvay, analist van de Raiffeisenbank-schuldenmarkt.

Sommige bijzonder bezorgde beleggers zullen misschien negatief reageren, maar voor de meerderheid van de klanten zal het besluit van de Centrale Bank een geruststelling zijn, zegt Pavel Samiev, algemeen directeur van het National Rating Agency. “In feite was het besluit van de Centrale Bank juist gericht op het bereiken van een dergelijk effect, omdat de markt daarvoor in de greep was van angst die voortkwam uit onzekerheid”, legt hij uit.

“In het geval van FC Otkritie gebruikte de toezichthouder een atypisch format voor het invoeren van een tijdelijk bewind, dat niet gepaard gaat met een moratorium op het voldoen aan de vorderingen van crediteuren. De Bank zal haar verplichtingen jegens zowel natuurlijke personen als rechtspersonen tijdig blijven nakomen. Deze maatregel moet paniek onder de spaarders voorkomen en de uitstroom van geld van crediteuren een halt toeroepen, zegt Anastasia Lichagina, junior director banking ratings bij Expert RA. – FC Otkritie Bank stond vanaf 1 augustus op de achtste plaats wat betreft individuele deposito’s van de Russische banken, dus de toezichthouder werd gedwongen met alles rekening te houden mogelijke gevolgen bij het beslissen over zijn toekomstige lot. Intrekking van de vergunning van een van de grootste particuliere banken zou het vertrouwen van burgers in niet-statelijke kredietorganisaties in het bijzonder en in het Russische banksysteem in het algemeen kunnen aantasten.”

Ook de minderheidsaandeelhouders van de bank blijven kalm. “We zijn niet van plan het kapitaal van de bank te verlaten, noch zijn we van plan het huidige belang in FC Otkritie te vergroten.” We zijn ook niet van plan om ons eigen geld in de bank te investeren”, aldus de persdienst van VTB. Eerder zei de eigenaar van een minderheidsbelang in Otkrytie Bank, Leonid Fedun, RBC, dat hij zijn eigen geld daar niet zou opnemen of er nieuw geld in zou storten.

Eindresultaat

Het is echter onjuist om de effectiviteit van een reorganisatie alleen te beoordelen op basis van de snelheid van het herstel van de banken en de afwezigheid ervan negatieve invloed naar de markt – het eindresultaat zou een rendement moeten zijn op het geld dat in de reddingsactie is geïnvesteerd, benadrukken analisten. Volgens hen zal bij gebruik van het nieuwe reorganisatiemechanisme de terugbetaling van het geïnvesteerde geld plaatsvinden nadat het aandeel van de Centrale Bank in de gerehabiliteerde bank aan de markt is verkocht, maar dit zal niet zo eenvoudig zijn.

“Wat de verkoop na herstel betreft, zie ik één aanzienlijk probleem: de schuld van de bank aan de Centrale Bank, die, zoals ik het begrijp, de 1 biljoen roebel nadert. Dit is duur geld dat de winstgevendheid van de bank negatief kan beïnvloeden, waardoor deze minder aantrekkelijk wordt voor investeerders”, zegt Alexander Danilov, senior directeur van de groep voor analyse van financiële organisaties bij Fitch Ratings.

Maar misschien zal de Centrale Bank dit probleem op de een of andere manier oplossen, bijvoorbeeld door deze schulden tegen een lagere rente te herstructureren, sluit hij niet uit.

Geschiedenis van FC Otkritie Bank

Otkritie FC Bank beschouwt het begin van haar geschiedenis als 1993, toen de IST-bedrijvengroep Nomos Bank oprichtte, die aanvankelijk niets met Otkritie te maken had. Het was na de fusie met de eigen Nomos Bank bancaire zaken Otkritie Financial Corporation (destijds Otkritie Bank) richtte juridisch Otkritie FC Bank op.

Tegelijkertijd begon Nomos Bank haar samenwerking met de financiële onderneming Otkritie, zelfs vóór de oprichting van de fusiebank. In 2009 hadden Nomos Bank en de financiële onderneming een gezamenlijk project om de VEFK-bank te reorganiseren. Als onderdeel van de aanvullende uitgifte kocht VEFC DIA, elk 25% - Otkritie en Nomos Bank. Vervolgens trok Nomos Bank zich terug uit dit project en droeg haar aandeel in VEFC (destijds al omgedoopt tot Petrovsky Bank) over aan Otkritie. Tegen die tijd was de financiële onderneming al begonnen met het rehabiliteren van de Russische Ontwikkelingsbank, die vervolgens werd omgedoopt tot Otkritie Bank (ze sloot ook een deal met Nomos Bank).

Later werden de Russische Ontwikkelingsbank, EEFC en de investeringsbank Otkritie, gecontroleerd door de financiële onderneming, samengevoegd als onderdeel van de door de Otkritie-onderneming ontwikkelde strategie om haar eigen bankactiviteiten te ontwikkelen. Toen zei het hoofd van FC Otkritie, Vadim Belyaev, dat het bedrijf verwachtte dat de gefuseerde bank tot de top 30 van Russische banken zou behoren, wat ook gebeurde.

Sindsdien is Otkritie in zijn huidige vorm ontstaan ​​als gevolg van de integratie van meer dan tien verschillende banken, waaronder banken die via resolutie zijn verkregen. Naast de Russische Ontwikkelingsbank, Petrovsky Bank, zuiverde de financiële onderneming ook de provinciale bank van Sverdlovsk, de VEFK-Sibir Bank (die later de Novosibirsk-tak van de Otkritie FC Bank werd). Otkritie kreeg ook de verplichtingen en een deel van de infrastructuur van de Moskouse Kapitaalbank. De laatste is Nomos Bank.

Een van de grootste overnames van FC Otkritie was in 2013 een belang van 79,39% in Petrocommerce Bank, het transactiebedrag bedroeg 15,44 miljard roebel, en een jaar later won FC Otkritie Bank opnieuw een competitie voor reorganisatie - dit keer van de bank "Trust". De Centrale Bank heeft 127 miljard roebel toegewezen voor het herstel van de bank. leningen. Later werd het gat in de Trust groter en ontdekte de toezichthouder nieuwe tekenen van het terugtrekken van activa. Al eind 2015 vroeg FC Otkritie nog eens 50 miljard roebel aan. voor rehabilitatie, maar er deden zich problemen voor bij het verkrijgen van een extra lening.

In april 2016 nam Otkritie Bank Rocketbank over, een van de eerste virtuele banken in Rusland. De groep omvat ook een soortgelijk project genaamd "Tochka", waarvan de activiteit bestaat uit het verlenen van bankdiensten aan ondernemers die internettechnologieën gebruiken.

Deze zomer begonnen de media te berichten over de problemen van Otkritie. Begin juli kende het Analytical Credit Rating Agency (ACRA) de bank op nationaal niveau een BBB-rating toe met een ‘stabiele’ voorspelling, waardoor de bank geen geld uit de federale begroting en niet-staatspensioenfondsen kan aantrekken. . Volgens de rapportagegegevens van de bank bedroeg de uitstroom van bedrijfsdeposito's in juni 12%, oftewel 105,8 miljard roebel. In juli bedroeg de uitstroom van geld van klanten ongeveer 360 miljard roebel. (ongeveer 30%).

De afgelopen maanden hebben FC Otkritie en de Rosgosstrakh-groep een grote overeenkomst gesloten om twee structuren samen te voegen. Volgens de berekeningen van de deelnemers aan de transactie zou dit het mogelijk maken om de grootste particuliere financiële groep te creëren met activa van meer dan 4 biljoen roebel. en een klantenbestand van 50 miljoen mensen.

De controle over de Otkritie FC-bank is in handen van de Otkritie Holding, waarvan de belangrijkste begunstigde zakenman Vadim Belyaev is met een belang van 19%. Tot de minderheidseigenaren behoren met name de mede-eigenaren van de oliemaatschappij LUKOIL Vagit Alekperov en Leonid Fedun met aandelen van respectievelijk 9,9 en 9,1%, VTB met een aandeel van 9,9%, voormalige aandeelhouders van Nomos Bank (Alexander Nesis, Nikolay Dobrinov, Igor Finogenov en anderen met kleinere aandelen) en een aantal andere personen.

De grootste gevallen van bankafwikkeling in Rusland

In de Interfax-100-ranglijst voor twee kwartalen van 2017 staat FC Otkritie Bank op de zesde plaats wat betreft het volume aan fondsen dat bij het publiek is ingezameld (RUB 573,8 miljard) en op de zevende plaats wat betreft activa (RUB 2,45 biljoen). Dit is het eerste geval van reorganisatie van een bank bij systeemrelevante kredietinstellingen.

Voordien werd het grootste geval van reorganisatie beschouwd als de Bank van Moskou (nieuwe naam - BM-Bank), die op het moment van de reorganisatie ongeveer 147 miljard roebel had. geld ingezameld bij de bevolking. Het maatschappelijk kapitaal van de Bank van Moskou werd met 100 miljard roebel verhoogd en de VTB Group werd de investeerder. De DIA verstrekte de bank ook een lening van 295 miljard roebel. In mei 2016 voltooide VTB Bank de procedure voor het fuseren van de Bank van Moskou.

Trust Bank had ten tijde van de reorganisatie in 2014 138 miljard roebel in handen. fondsen individuen. Om de bank te helpen heeft DIA 99 miljard roebel toegewezen. ten koste van de Bank van Rusland. De DIA verleende ook financiële steun aan de investeerder, FC Otkritie Bank, in de vorm van een lening van 28 miljard roebel. voor een periode van zes jaar. Tegelijkertijd werd een lening van 30 miljard roebel die de Trust Bank eerder had ontvangen, terugbetaald.

In mei 2014 werd SMP Bank een sanator van drie banken: Mosoblbank, Inresbank en Finance Business Bank; voor deze doeleinden ontving SMP Bank bijna 100 miljard roebel van de DIA. voor tien jaar.

22,5 miljard roebel zit vast in de Peresvet Bank. fondsen van particulieren. In april 2017 besloot de Bank van Rusland Peresvet te rehabiliteren met behulp van het bail-in-mechanisme, waarbij de schulden van crediteuren, inclusief obligatiehouders, werden omgezet. De All-Russische Regionale Ontwikkelingsbank, gecontroleerd door Rosneft, werd gekozen als sanator. Het financieringsvolume van de lening van de Centrale Bank bedroeg 66,7 miljard roebel, en van bedrijfscrediteuren - 70 miljard roebel.

De situatie rond Otkritie Bank blijft controversieel. Op de tweede dag na de aankondiging van de reorganisatie van de financiële onderneming verschenen er enkele details mogelijke redenen wat is er gebeurd.

Op dinsdag 29 augustus maakte de Centrale Bank de reorganisatie van FC Otkritie bekend. Bij de bank wordt een tijdelijke administratie ingevoerd. Tegelijkertijd kregen de klanten van de gelijknamige bank en alle bedrijven uit haar groep de zekerheid dat kredietinstellingen zouden functioneren zoals voorheen.

Het bijzondere van de situatie rond de FC is dat de Centrale Bank voor het eerst zelf de reorganisatie uitvoert. Voor dit doel zal gebruik worden gemaakt van het Banking Sector Consolidation Fund, dat in mei werd opgericht. 75% van de aandelen van de financiële onderneming werd eigendom van het fonds. 25% van de aandelen blijft bij de vorige eigenaren. Eerder had de Bank of Russia al een lening van ruim 300 miljard roebel aan Otkritie verstrekt.

“Dit betekent dat de bank normaal zal blijven functioneren. Deposanten zullen er niet onder lijden. Ook de obligatiehouders, inclusief achtergestelde emissies, zullen er niet onder lijden volledige werking van Otkritie.” samen met haar dochterondernemingen, en om problemen bij andere grote banken en financiële instellingen te voorkomen”, vertelde Andrey Khokhrin, hoofd van de afdeling voor werk met rijke klanten van JSC IC “ZERICH Capital Management”, op de site.

REDENEN VOOR SANATIE VAN OTKRITIE FC DOOR DE CENTRALE BANK

Vertegenwoordigers van de toezichthouder noemden de redenen die een van de grootste particuliere banken in een zo betreurenswaardige situatie zouden kunnen brengen dat zij hulp van de Centrale Bank nodig had.

Eerste vicevoorzitter van de Bank of Russia, Dmitry Tulin, schrijft de problemen van de bank toe aan de overname van de grootste speler op de onrendabele OSAGO-markt. We hebben het over Rosgosstrakh, maar ook over de bank die het bezit. Tulin gelooft dat Rosgosstrakh een trigger werd die de noodzaak om maatregelen te nemen om Otkritie te redden versnelde.

Een vertegenwoordiger van de Bank of Russia heeft er vertrouwen in dat de bank tot de huidige stand van zaken is gekomen door een aantal fouten in haar strategie. Fusies en overnames met hefboomwerking zijn slecht geweest voor Otkritie. De problemen werden afgelopen najaar geïdentificeerd. Nu wil de Centrale Bank het volume van haar transacties terugdringen.

Volgens de Centrale Bank bedroeg de uitstroom van geld van klanten in augustus 389 miljard roebel rechtspersonen, evenals 139 miljard fysiek.

DE EIGENAARS VAN DE BANK ZELF HEBBEN DE CENTRALE BANK TOEGEPAST

Een vertegenwoordiger van de Centrale Bank zei dat de eigenaren van Otkritie zelf tot hen wendden voor hulp. Ze realiseerden zich dat ze tegenover accountants en ratingbureaus het feit van een afname van het toetsingsvermogen zouden moeten toegeven. Tegelijkertijd verduidelijkte hij dat de in de rapporten gepubliceerde gegevens kennelijk aanzienlijk overdreven waren. De Centrale Bank heeft geen gedetailleerd verhaal bekendgemaakt over hoe de bank tot de huidige situatie is gekomen. De omvang van het kapitaalgat zal door het interim-bestuur worden bepaald.

De belangrijkste eigenaar van Otkritie Bank, Vadim Belyaev, zei woensdag 30 augustus dat hij de acties van de Centrale Bank volledig steunt en als correct beschouwt. In een interview met The Bell zei hij dat hij de toezichthouder zou helpen. Hij merkte op dat het voor FC belangrijk is om de moeilijkste tijd uit de geschiedenis zo pijnloos mogelijk door te komen. De Centrale Bank heeft er vertrouwen in dat de reorganisatie van de bank de markt op geen enkele manier zal beïnvloeden.

“Als we het hadden over het intrekken van een vergunning of een moratorium op het voldoen aan eisen, dan zouden er risico’s zijn voor de sector, maar nu hebben we het over een aanzienlijke toename van de financiële stabiliteit van de bank banksector in de nabije toekomst”, worden de woorden van Tulin gerapporteerd aan RBC.

“Over het algemeen is er nog één staatsbank in het land. Wat betreft de activastructuur lijkt Otkritie Bank sterk op VTB, alleen op kleinere schaal. En de toezichthouder is al lang bekend met het VTB-model Dus geen schok voor Otkritie zelf of voor het hele systeem. Het heeft geen zin om de komende maanden te wachten”, zegt Khokhorin.

Foto: Istagram / open.bank, dashula_dubkova, vladimir_merkushev, unsh_tau

Allereerst is het de moeite waard eraan te denken dat Otkritie Bank een grote kredietorganisatie was, in wezen een systeemrelevante bank in Russische Federatie. Laten we niet vergeten dat op 29 augustus 2017 de persdienst van de Centrale Bank van Rusland het nieuws publiceerde dat de Centrale Bank van de Russische Federatie de belangrijkste investeerder van FC Otkritie wordt, en een tijdelijk bestuur in Otkritie benoemt uit de werknemers. van de Centrale Bank en management bedrijf FCBS (“Fonds voor de consolidatie van de banksector”). In eenvoudige woorden: de Centrale Bank nam de oplossing voor de financiële problemen van Otkritie op zich.

De zogenaamde maatregelen om de financiële stabiliteit van de bank te vergroten zullen worden geïmplementeerd in nauwe samenwerking met de eigenaren van PJSC Bank Financial Corporation Otkritie, evenals met medewerking van het management. krediet organisatie momenteel moeilijkheden ervaart. De implementatie van deze maatregelen is bedoeld om het werk van de bank te stabiliseren en de continuïteit van het functioneren van Otkritie op de bankenmarkt van het land te waarborgen.

Kwesties die in het materiaal worden besproken:

In het persbericht van de Centrale Bank van de Russische Federatie werd opgemerkt dat er geen moratorium zal worden ingevoerd op het voldoen aan de eisen van crediteuren en spaarders van de bank, net zoals het mechanisme voor het omzetten van geld van crediteuren in aandelen (bail-in) niet zal worden gebruikt. .

Ter referentie: vanaf de zomer van 2017 is Otkritie Bank de grootste particuliere bank in Rusland en de vierde grootste qua activa van alle Russische bankgroepen.

• 3.600.000 particuliere klanten
• 247.400 rechtspersonen
• 412 bankkantoren in 54 regio's van Rusland
• 15.000 medewerkers
• 2.900 geldautomaten

Wat zijn de gevolgen van de reorganisatie voor PJSC FC Otkritie?

Als we het hebben over de gevolgen voor Otkritie Financial Corporation PJSC, dan worden er vrijwel geen veranderingen verwacht voor zijn financiële organisaties, dat wil zeggen dat ze zoals gewoonlijk zullen blijven werken en hun verplichtingen jegens hun klanten zullen nakomen. Het feit dat de Centrale Bank de controle over Otkritie Bank heeft overgenomen, zal op geen enkele manier interfereren met het werk van de diensten en bedrijven die deel uitmaken van de financiële groep: Rosgosstrakh Bank, Trust Bank, Tochka Bank, Rocketbank, Rosgosstrakh Insurance Company, NPF RGS, NPF Electric Power Industry, NPF Lukoil-Garant, JSC Otkritie Broker, zij zullen normaal blijven functioneren.

Deskundigen noemen informatie-aanvallen op de bank een van de redenen voor de crisis van de Otkritie Financial Corporation. Medio augustus 2017 verscheen bijvoorbeeld een aanbevelingsbrief van een medewerker van de beheermaatschappij Alfa Capital online, waarin melding werd gemaakt van grote problemen. Russische banken, onder meer bij Otkritie Bank. Later zou Alfa Capital Management Company een weerlegging van de informatie uit de brief publiceren, maar dit kon de situatie niet redden; zelfs de Centrale Bank wendde zich tot de FAS met een verklaring om het persbericht van Alfa Capital Management Company te controleren op tekenen van oneerlijkheid concurrentie.

Op 19 augustus 2017 werd bekend dat de Centrale Bank, om de liquiditeit op peil te houden, een kredietlijn voor Otkritie FC had goedgekeurd, maar dit kon paniek onder spaarders en rekeninghouders niet voorkomen. Dat wil zeggen, de belangrijkste reden is de daaruit voortvloeiende paniek en uitstroom van liquiditeit.

Deskundige adviezen over de oorzaken en gevolgen van de crisis bij Otkritie

Uiteraard kon de Centrale Bank van Rusland de ineenstorting van een van de systeemrelevante banken van het land niet toestaan. Volgens NRA-directeur Pavel Samiev zal Otkritie FC met de hulp van de Centrale Bank snel de indicatoren van vóór de crisis kunnen herstellen:

“Als de spanning met de liquiditeit wordt weggenomen, kan de bank haar zakelijke en financiële parameters in korte tijd herstellen. Door de negatieve informatieachtergrond kreeg de bank een zeer zware klap voor haar liquiditeit. Er is vooral hulp nodig in de vorm van hulp bij de liquiditeit. Ik zie niet dat de situatie betekent dat er een ‘gat’ moet worden gedicht; het probleem is dat er een gat zit in de urgentie van activa en passiva.’

Maar Moody’s junior vice-president Petr Paklin gelooft dat de oorzaak van de crisis uit twee componenten bestond:

“Het belangrijkste probleem van Otkritie FC was de sterke uitstroom van deposito’s in juli. Het gebeurde zowel als gevolg van veranderingen in de wettelijke vereisten als als gevolg van een negatieve informatieachtergrond.”

Een expert bij het bedrijf International Financial Center, Roman Blinov, is er zeker van dat de crisis bij FC Otkritie te verwachten was:

“Dit is een volkomen natuurlijke gebeurtenis die gericht is op het stabiliseren van ons banksysteem. Naar mijn mening is dit niet het slechtste nieuws voor de markt, en het is al heel lang op de markt. De essentie van de gebeurtenis is simpel: de bank is te systemisch geworden om uit het gezicht van het land te verdwijnen. Maar het lijkt mij dat een dergelijk lot bijna elke bank in ons land zou kunnen overkomen die uitsluitend leeft van overheidsinjecties.”

“Als het probleem alleen maar liquiditeit zou zijn, zou het kunnen worden opgelost door ongedekte leningen van de Centrale Bank... Logischerwijs zou de belangrijkste investeerder een fonds moeten zijn dat hoogstwaarschijnlijk geld geeft voor extra kapitalisatie, niet voor leningen... Traditioneel gezien Tijdens de invoering van een tijdelijk bewind wordt een moratorium ingevoerd om de vorderingen van crediteuren te voldoen totdat de bewindvoering een onderzoek naar de kwaliteit van de activa van de bank heeft afgerond. Gedurende deze periode betaalt het Depositoverzekeringsagentschap compensatie aan eersterangscrediteuren. Nu is er geen moratorium op het voldoen aan de vorderingen van crediteuren... Het besluit van de Bank of Russia zou een gunstige impact op de markt moeten hebben - de bank werd feitelijk gered, maar voor houders van achtergestelde effecten van Otkritie is de situatie nog steeds onzeker

Sergei Kislov, partner bij de balie van Kovalev, Tugushi en Partners, is van mening:

“Het lijkt erop dat de meest waarschijnlijke ontwikkeling van de gebeurtenissen de oplossing is voor alle problemen van Otkritie Bank met behulp van de fondsen van het Banking Sector Consolidation Fund.” Tegelijkertijd mag de hoofdeigenaar van de bank niet veranderen.”